آلومینا | عمومی
دسته: بورس
1404/05/2
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
دریک نگاه:
| آلومینا در یک نگاه (1404/05/01) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | آلومینای ایران |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | فلزات اساسی | |
| بازار | بورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 1,999,769 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 25,611 | |
| میزان صادرات | ||
| سهامداران اصلی (%) | سازمان توسعه ونوسازي معادن وصنايع معدني ايران(74%) | |
| بانك رفاه كارگران(18%) | ||
| شناوری سهم (%) | 7.0% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | شمش آلومینیوم |
| پودر آلومینا | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | سنگ بوکسیت | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 1,413 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 150 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1403: 31% | |
| 1402: 17% | ||
| 1401: 25% | ||
| 1400: 37% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 3.4 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 2.3 | |
| P/E | P/E (ttm) | 8.2 |
| P/E (تحلیلی 1404) | 5.2 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... | |
| 1 | ماهیت کسب و کار شرکت آلومیناي ایران به عنوان تنها شرکت داراي زنجیره کامل صنعت آلومینیوم از استخراج بوکسیت، تولید آلومینا و همچنین تولید شمش آلومینیوم، داراي اعتبار و جایگاه خاصی در صنعت آلومینیوم کشور میباشد. این شـرکت با بهره گیري از سـرمایه هاي انسـانی ارزشـمند و متخصـص خود نقش پررنگی در زمینه هایی چون قطع وابسـتگی، افزایش توان تولید ملی و تولید دانش فنی منحصـر به فرد در کشـور ایفا مینماید و با عزمی راسختر از گذشته در جهت تحقق اهداف و آرما نهاي کشورعزیزمان ایران گام برمیدارد. |
| 2 | تاریخچه و روند فعالیت شرکت کشف رگه بوکسیتی در منطقه جاجرم اولین بار توسط شرکت زغال سنگ البرز شرقی و در حین پی جویی زغال سنگ براي این شرکت در سال 1347 صورت گرفت. پس از آن کارشناسان سازمان نقشه برداري در مطالعات عکس هاي هوایی و به دنبال آن بازدید از منطقه، به وجود بوکسیت در این منطقه صحه گذاشته و در نهایت پس از انجام مطالعات اکتشافی در سال 1357 وجود بوکسیت تأیید گردید. پس از انقلاب اسلامی و حداث طرح تولید آلومینا مطالعات تکمیلی توسط طرح مذکور پی گیري و به سرانجام رسید. معدن بوکسیت جاجرم بزرگترین معدن بوکسیت شناخته شده کشور می باشد که احداث مجتمع تولید آلومینا بر مبناي وجود آن و در جوار این معدن بنا نهاده شد. استفاده از این معدن تا سال هاي ابتدایی دهه 90 با حداکثر ظرفیت ادامه داشت تا اینکه سیاست هاي شرکت از استفاده حداکثري از معادن جاجرم به نگهداشت معدن جاجرم به عنوان ذخیره قابل اتکا و استفاده از سایر منابع در جهت تولید، تغییر نمود. در همین راستا استفاده از معدن تاش در کنار معدن جاجرم آغاز گردید و مطالعات اکتشافی سایر معادن نیز در دو قالب فعالیت جاري اکتشافی معادن و {طرح اکتشاف سراسري بوکسیت کشور} در صدر فعالیت هاي معدنی شرکت قرار گرفت. |
| 3 | محصولات تولیدي شرکت شرکت آلومیناي ایران تولید کننده محصولاتی از قبیل: هیدروکسید آلومینیوم: این محصول داراي کاربردهاي فراوانی است. از جمله کاربردهاي آن می توان به افزودنی هاي ضد شعله در پلاستیک ها و رابرها، پرکننده هاي کاغذ و درزگیرها، پر کننده خمیر دندان، تولید زئولیت جهت مصرف در شوینده ها، پایه کاتالیست در صنایع شیمیایی، رنگدانه سفید در صنایع سنگ و به عنوان مادهي اولیه جهت تولید محصولات شیمیایی آلومینیوم دار مانند سولفات آلومینیوم، کلریدهاي آلومینیوم، پلی آلومینیوم کلراید و آلومینیوم نیترات اشاره کرد. آلفا آلومینا: آلومیناي کلسینه شده(آلفا آلومینا) در گستره ي وسیعی از کاربردهاي نسوزها و محصولات سرامیکی استفاده میشود. آلفا آلومینا ماده اولیه مهمی در صنایع مختلفی از قبیل کاشی و سرامیک، لعاب و چینی و کاتالیست میباشد. اکسید آلومینیوم متال گرید: استفاده عمده از اکسید آلومینیوم در تولید فلز آلومینیوم است. همچنین این ماده به عنوان ساینده ( به دلیل سختی بالا) و مادهاي دیرگداز ( به دلیل دماي ذوب بالا) به کار می رود. از کاربردهاي دیگر آن در صنایع شیشه و بلور، فولاد، عایقهاي الکتریکی و الکترودهاي جوش می باشد. شمش 1000 پوندي: وزن هر شمش تولید شده بین 450 تا 550 کیلوگرم می باشد، که فاقد هر گونه لبههاي تیز و برنده، بدون حفرات انقباضی باز و فاقد بت یا هر نوع ماده اي بجز آلومینیوم می باشد. آهک: از جمله کاربردهاي گسترده ي این ماده معدنی استفاده از آن در تصفیه قند و شکر، تصفیه آب و فاضلاب، مصارف ساختمانی، فولاد سازي، تولید سیمان، لبنیات، محصولات نسوز، تولید بکینگ پودر و... میتوان اشاره کرد. |
| 4 | شرکت آلومینای ایران تنها تولید کننده پودرآلومینا در کشور است و با توجه به نیاز سالانه شرکت های تولید کننده شمش آلومینیوم به محصول استراتژیک آلومینا در این رابطه فروش شرکت متناسب با تولید آن برنامه ریزی میشود تا هم نیاز واحد شمش آلومینیوم شرکت تامین شود و هم به نیاز داخلی پاسخ داده شود. |
| 5 | نرخ خرید بوکسیت و فروش شمش آلومینیوم وپودر آلومینا براساس نسبتی از نرخ شمش آلومینیوم فایرا در نظر گرفته شده است. |
| 6 | مبلغ 135 میلیارد تومان بابت اختلاف مالیات پرداختنی با اداره امور مالیات است که برای این مقدار شرکت هیچ ذخیره مالیاتی در نظرنگرفته است |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم 1404 | 35% | |
| نرخ دلار نیمایی | 730,000 | |
| نرخ دلاری آلومینیوم شرکت | 2,990 | |
| نرخ فروش شمش فایرا 1404 | 2,182,700,000 | |
تحلیل سود وزیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1404/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 164,389,543 | 100% | 112,901,260 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (110,049,021) | -67% | (77,222,684) | -68% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 54,340,522 | 33% | 35,678,576 | 32% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (5,256,198) | -3% | (3,898,997) | -3% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 274,074 | 0% | (2,129,612) | -2% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 49,358,399 | 30% | 29,649,967 | 26% | ||
| هزینه های مالی | (883,857) | -1% | (322,500) | 0% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 4,087,451 | 2% | 3,724,277 | 3% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 52,561,993 | 32% | 33,051,744 | 29% | ||
| مالیات | (2,976,361) | -2% | (1,871,579) | -2% | ||
| سود خالص | 49,585,632 | 30% | 31,180,165 | 28% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 24,682 | 14,827 | ||||
| سود خالص هر سهم | 24,796 | 15,592 | ||||
| سرمایه | 1,999,769 | 1,999,769 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 11,133 | 7,000 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 45% | 45% | ||||
| قیمت | 128,070 | 128,070 | ||||
| P/E | 5.2 | 8 |
تحلیل حساسیت:
| نرخ دلار | ||||||||||||
| 24,796 | 700,000 | 710,000 | 720,000 | 730,000 | 740,000 | 750,000 | 760,000 | 770,000 | 780,000 | 790,000 | 800,000 | |
| نرخ دلاری آلومینیوم شرکت | 2,500 | 13,833 | 14,427 | 15,022 | 15,617 | 16,214 | 16,811 | 17,410 | 18,009 | 18,609 | 19,210 | 19,811 |
| 2,570 | 15,076 | 15,689 | 16,304 | 16,919 | 17,535 | 18,152 | 18,770 | 19,389 | 20,008 | 20,629 | 21,250 | |
| 2,640 | 16,322 | 16,955 | 17,589 | 18,224 | 18,860 | 19,496 | 20,134 | 20,772 | 21,412 | 22,051 | 22,692 | |
| 2,710 | 17,571 | 18,224 | 18,878 | 19,532 | 20,188 | 20,844 | 21,501 | 22,159 | 22,818 | 23,478 | 24,138 | |
| 2,780 | 18,824 | 19,496 | 20,170 | 20,844 | 21,519 | 22,195 | 22,872 | 23,549 | 24,228 | 24,907 | 25,587 | |
| 2,850 | 20,080 | 20,771 | 21,464 | 22,158 | 22,853 | 23,549 | 24,245 | 24,942 | 25,640 | 26,339 | 27,038 | |
| 2,920 | 21,338 | 22,050 | 22,762 | 23,476 | 24,190 | 24,905 | 25,621 | 26,338 | 27,056 | 27,774 | 28,493 | |
| 2,990 | 22,599 | 23,330 | 24,063 | 24,796 | 25,530 | 26,264 | 27,000 | 27,736 | 28,474 | 29,212 | 29,950 | |
| 3,060 | 23,863 | 24,614 | 25,366 | 26,118 | 26,872 | 27,626 | 28,381 | 29,137 | 29,894 | 30,652 | 31,410 | |
| 3,130 | 25,129 | 25,900 | 26,671 | 27,443 | 28,216 | 28,990 | 29,765 | 30,541 | 31,317 | 32,094 | 32,872 | |
| 3,200 | 26,398 | 27,188 | 27,979 | 28,771 | 29,563 | 30,357 | 31,151 | 31,946 | 32,742 | 33,539 | 34,336 | |
برچسب ها: