یادداشتی از امیر اسماعیل کاظمی، مدیر ارتباطات و رسانه تامین سرمایه تمدن؛

تحول در صنعت بیمه با استفاده از اوراق بهادار بیمه‌ای

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، اوراق بهادار بیمه‌ای به عنوان یکی از ابزارهای پیشرفته مالی، در حال تبدیل شدن به یک راهکار کلیدی برای شرکت‌های بیمه در ایران است. این ابزارها نه تنها می‌توانند به افزایش نقدینگی کمک کنند، بلکه همچنین منابع مالی پایداری را برای مدیریت ریسک‌ها و پرداخت خسارات فراهم می‌آورند. در این نوشتار، ما به بررسی سه محور اصلی کاربرد این ابزار مالی می‌پردازیم: اوراق بهادار برای وام‌های خرید بیمه‌نامه، ذخایر بیمه‌ای و سرمایه‌گذاری مشترک.

۱. اوراق بهادار برای وام‌های خرید بیمه‌نامه

یکی از چالش‌های عمده‌ای که بیمه‌گذاران در ایران با آن مواجه هستند، تأمین هزینه بیمه‌نامه‌های بلندمدت یا پرهزینه است. به ویژه در حوزه بیمه‌های زندگی، درمان تکمیلی و بیمه‌های خودرو، این مشکل به وضوح احساس می‌شود.

صدور اوراق بهادار برای تأمین مالی وام‌های خرید بیمه‌نامه یا پوشش بیمه‌نامه‌های اقساطی می‌تواند راه‌حلی مؤثر باشد. در این روش، شرکت‌های بیمه می‌توانند اوراقی منتشر کنند که سرمایه‌گذاران از طریق خرید آن، منابع لازم برای اعطای وام به بیمه‌گذاران را تأمین می‌کنند. این اوراق معمولاً دارای سررسیدهای مشخصی هستند و پس از گذشت مدت زمان تعیین‌شده، بازپرداخت می‌شوند.

برخی از مزایای این روش شامل افزایش نقدینگی، جذب مشتریان جدید و کاهش مشکلات ناشی از تأخیر در پرداخت حق بیمه است. برای مثال، طبق آمارها، کاهش میزان حق بیمه معوق در سال گذشته به حدود ۳۰ درصد نسبت به سال قبل منجر شده است. این امر نشان‌دهنده تأثیر مثبت این نوع اوراق بر افزایش رضایت بیمه‌گذاران و تسهیل دسترسی آن‌ها به خدمات بیمه‌ای است.

۲. اوراق بهادار ذخایر بیمه‌ای

ذخایر بیمه‌ای به عنوان پشتوانه‌ای برای پرداخت خسارت در آینده از اهمیت زیادی برخوردارند. اوراق بهادار ذخایر بیمه‌ای، ابزار مالی پیشرفته‌ای است که به شرکت‌های بیمه این امکان را می‌دهد که بخشی از ذخایر خود را به سرمایه‌گذاران انتقال دهند و نقدینگی بیشتری به دست آورند.

در این روش، شرکت‌های بیمه با واگذاری بخشی از ذخایر خود از طریق اوراق بهادار، سرمایه‌گذاران را جذب کرده و در عوض آن‌ها بازدهی مشخصی دریافت می‌کنند. این تعامل باعث می‌شود که شرکت‌های بیمه با افزایش نقدینگی و آزادسازی منابع مالی برای سرمایه‌گذاری در حوزه‌های دیگر مواجه شوند و در عین حال، سرمایه‌گذاران نیز به بازاری با ریسک پایین و بازدهی مناسب دسترسی پیدا کنند.

بر اساس گزارشات اخیر، استفاده از اوراق بهادار ذخایر بیمه‌ای توانسته است تا ۲۵ درصد از هزینه‌های عملیاتی شرکت‌های بیمه را کاهش دهد. این موضوع نشان‌دهنده اهمیت و کارآیی این نوع ابزارها در مدیریت منابع مالی شرکت‌هاست.

۳. اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاری مشترک

سرمایه‌گذاری مشترک میان شرکت‌های بیمه و سایر فعالان بازار سرمایه یکی دیگر از روش‌های استفاده از اوراق بهادار بیمه‌ای است. این ابزار مالی می‌تواند پروژه‌های بزرگ و بلندمدت را تسهیل کرده و منابع جدیدی برای شرکت‌های بیمه فراهم آورد.

شرکت بیمه با انتشار اوراقی که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد در پروژه‌هایی مانند ساخت مراکز درمانی، توسعه کسب و کار یا حتی سرمایه‌گذاری در فناوری‌های جدید بیمه‌ای مشارکت کنند، توان مالی خود را برای پروژه‌های بلندمدت تقویت می‌کند. بر اساس تحقیقات انجام‌شده، حدود ۴۵ درصد از شرکت‌های بیمه موفق شده‌اند با استفاده از این روش، سرمایه‌گذاری‌های خود را تا بیش از ۱۰۰ میلیارد تومان افزایش دهند.

نتیجه‌گیری

در نهایت، اوراق بهادار بیمه‌ای ابزاری نوین و کارآمد برای تأمین مالی شرکت‌های بیمه محسوب می‌شود. این ابزارها نه تنها به تأمین نقدینگی کمک می‌کنند، بلکه می‌توانند باعث جذب سرمایه‌گذاران و افزایش رضایت مشتریان نسبت به صنعت بیمه شوند. بنابراین، توسعه این ابزارها با حمایت نهادهای نظارتی همچون سازمان بورس و اوراق بهادار و بیمه مرکزی می‌تواند نقش مؤثری در رشد صنعت بیمه در ایران ایفا کند و زمینه‌ساز ایجاد یک بازار کارآمدتر و پویاتر باشد.