تحلیل معاملات بورس: از کاهش هیجان تا صف خرید گروه‌های خاص و بازگشت ناباوران!

بازار سرمایه ایران در هفته گذشته با چالش‌های متعددی مواجه بود، به‌ویژه به دلیل آلودگی هوا که کشور را به حالت نیمه‌تعطیل درآورده بود. با این حال، بازار سرمایه به‌طور قابل توجهی سرحال و آماده بازگشایی بود و فعالان این حوزه با اشتیاق و ذوق خاصی به دنبال تحولات جدید بودند. این شرایط یادآور روزهای سخت دوران کرونا بود که بازار نیز در آن زمان با مشکلات مشابهی روبرو بود. اکنون به نظر می‌رسد که در آستانه یک موج بزرگ و تحول در بازار سرمایه هستیم.

ورود جریان پول به بازار

ورود جریان پول به بازار سرمایه می‌تواند نقطه عطفی برای بازگشت اعتماد مردم، سیاستمداران و دولت به این بازار باشد. سازمان بورس باید بسترهای لازم را برای این آشتی فراهم کند تا شاهد حضور قوی‌تری از سرمایه‌گذاران در بازار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری باشیم. مدیران این صندوق‌ها باید بتوانند فضای فعلی را به‌خوبی مدیریت کرده و اعتماد به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را بازگردانند.

تحلیل وضعیت بازار

پس از شوک نیما، بازار شاهد قفل شدن و افت هیجان در برخی صنایع بود. اما با معاملات پرحجم‌تر و متعادل‌تر در گروه‌های خودرو و پالایشی، تعداد نمادهای متعادل در بازار افزایش یافت. این روند احتمالاً در هفته پیش رو ادامه خواهد داشت و موج متعادل شدن بازار برای معاملات دی ماه قوی‌تر خواهد شد.

علیرضا سادات، کارشناس بازار سرمایه، به نکته مهمی اشاره کرد و گفت: «موج بعدی که موج دوم نامیده می‌شود، دیگر یکپارچه نیست و بیشتر در نمادهایی ادامه خواهد داشت که اثرات مستقیم قوی از تغییر نرخ نیما خواهند داشت.» او تأکید کرد که تمرکز بازار بیشتر بر روی گروه‌های پالایش، پتروشیمی، فلزات، فولاد، بانک و هلدینگ‌های مرتبط با این صنایع خواهد بود.

چشم‌انداز آینده

سادات همچنین به موج سوم اشاره کرد که به سمت شرکت‌های کوچکتر با شرایط بنیادی خوب و شاخص‌های هم‌وزنی گرایش پیدا می‌کند. گزارش‌های آذر می‌توانند چشم‌انداز خوبی از عملکرد شرکت‌ها در ۹ ماهه پیش رو ارائه دهند. در حال حاضر، دلیل اصلی همراهی جریان پول با بازار، ارزندگی آن است. بنابراین، برای ارزیابی هر نماد، ابتدا باید از دریچه ارزندگی عبور کرد.

شفافیت و نظارت بر صندوق‌ها

بخشی از جریان پول به دلیل ناتوانی در خرید سهام به صندوق‌ها می‌رود. بنابراین، نظارت و شفافیت صندوق‌ها باید افزایش یابد و عملکرد مدیران آن‌ها باید روشن باشد. ارتقاء شفافیت صندوق‌ها و گزارش‌دهی می‌تواند به تغییر بازی کمک کند. بازار سرمایه به زودی محل رفت و آمد بسیاری از جریانات پولی خواهد شد و باید برای این رویداد آماده باشیم.

تأثیر سیاست‌های جدید بر اقتصاد

تغییرات جدید در نرخ‌گذاری ارز می‌تواند به شفاف شدن عملیات شرکت‌ها و کاهش رانت‌های موجود در تولید، واردات و صادرات کمک کند. این تغییرات همچنین می‌تواند کسری بودجه را کاهش داده و به آرامش ارزی و کاهش تورم منجر شود. بازار سرمایه از شفافیت استقبال کرده و حرکت آن نشان‌دهنده این واقعیت است.

فرزین آقابزرگی نیز به انتقادات از سیاست‌های قبلی اشاره کرد و گفت: «دولت‌های قبلی به بهانه کنترل تورم، صادرکنندگان را مجبور می‌کردند نرخ ارز خود را با قیمتی غیرمعقول در اختیار واردکنندگان قرار دهند.» او افزود که حذف این سیاست به نفع شرکت‌های صادرکننده و سهامداران آنها خواهد بود.

نتیجه‌گیری

در نهایت، انباشت تقاضا از سمت حقیقی‌ها و حقوقی‌ها که با فضای دلار و وضعیت بنیادی شرکت‌ها پاسخ داده نمی‌شود، به روزهای آینده منتقل می‌گردد. به نظر می‌رسد که امروز اهمیت ویژه‌ای دارد و شاید برای اولین بار فرصت حرکت بیشتری پیدا کند. جریان نقدینگی که یا روند را باور نداشته یا فروخته و دوباره خرید می‌کند، می‌تواند به دوام روند صعودی بازار کمک کند.

با توجه به تحولات اخیر، تحلیلگران باید برای روزهای آتی آماده باشند و اکسل‌ها و جریان سودآوری ماه‌ها و سال‌های پیش رو را به‌روزرسانی کنند تا بتوانند بهترین تصمیمات را اتخاذ کنند. به نقل از بازار

انتهای پیام/