آیا روند نزولی قیمت طلا و مس ادامه‌دار خواهد بود؟

به نقل از توانآپ، در روزهای اخیر، بازار طلا به شدت تحت تأثیر تغییرات اقتصادی و سیاسی در ایالات متحده قرار گرفته است. افزایش تعرفه‌ها، نگرانی‌های رکودی و نوسانات دلار آمریکا، همگی عواملی هستند که بر قیمت طلا و فلزات تأثیر گذاشته‌اند. این تحولات نمایانگر پیچیدگی‌های بازارهای مالی و چالش‌هایی است که سرمایه‌گذاران با آن مواجه‌اند. در این متن، به تحلیل جزئیات این تحولات و تأثیرات آن‌ها بر بازار طلا و اقتصاد جهانی خواهیم پرداخت.

1. کاهش قیمت طلا طلا در روز جمعه با کاهش بیش از 1 درصدی و بیش از 3 درصدی در طول هفته رو به رو شد. این افت قیمت به دلیل افزایش ارزش دلار و نگرانی‌های اقتصادی ناشی از سیاست‌های تجاری ایالات متحده رخ داد. قیمت طلا که اوایل هفته به 2885 دلار رسید، به 2845 دلار کاهش یافت. این کاهش قیمت نشان‌دهنده واکنش بازار به تغییرات اقتصادی و سیاسی بوده و می‌تواند به معنای کاهش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن باشد.

2. افزایش ارزش دلار دلار آمریکا به اوج ده روزه 107.66 رسید که این افزایش ناشی از نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری و آمارهای اقتصادی رکودی است. این وضعیت باعث شده سرمایه‌گذاران به سمت دلار گرایش پیدا کنند و از طلا به عنوان یک دارایی امن فاصله بگیرند. افزایش ارزش دلار معمولاً به کاهش قیمت طلا منجر می‌شود، زیرا طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود و هرگونه افزایش در ارزش دلار می‌تواند به کاهش تقاضا برای طلا منجر شود.

3. تعرفه‌های جدید ترامپ دولت ترامپ اعلام کرده است که تعرفه‌های 25 درصدی بر محصولات مکزیکی و کانادایی از تاریخ 4 مارس اجرایی خواهد شد. این اقدام می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای مالی و کالاها بگذارد و نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری را تشدید کند. تعرفه‌ها معمولاً به افزایش هزینه‌های واردات و در نتیجه افزایش قیمت کالاها منجر می‌شوند که می‌تواند به نفع تولیدکنندگان داخلی باشد، اما همچنین ممکن است به رکود اقتصادی و کاهش تقاضا منجر شود.

4. داده‌های تورمی PCE انتشار شاخص قیمت اصلی مصرف شخصی (PCE) نشان می‌دهد که تورم به سمت هدف 2 درصدی فدرال رزرو ادامه دارد. این داده‌ها می‌تواند به تقویت سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو منجر شود و بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. به ویژه، اگر تورم به سطح مورد نظر فدرال رزرو نزدیک شود، احتمال کاهش نرخ بهره افزایش می‌یابد که معمولاً به نفع قیمت طلا است، زیرا نرخ‌های پایین‌تر می‌توانند به افزایش تقاضا برای طلا کمک کنند.

5. پیش‌بینی کاهش نرخ بهره انتظارات مبنی بر ادامه سیاست تسهیل فدرال رزرو افزایش یافته و پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو در سال جاری نرخ بهره را 70 واحد کاهش دهد. این کاهش می‌تواند به نفع طلا باشد، زیرا نرخ‌های پایین‌تر معمولاً به افزایش قیمت طلا کمک می‌کنند.

6. برآورد GDPNow فدرال رزرو برآورد GDPNow فدرال رزرو آتلانتا نشان می‌دهد که رشد اقتصادی از 2.3 درصد به 1.5- درصد کاهش یافته است. این کاهش پیش‌بینی‌ها می‌تواند به نگرانی‌های رکودی دامن بزند و بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. اگر اقتصاد به سمت رکود حرکت کند، معمولاً تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن افزایش می‌یابد.

7. بازدهی اوراق خزانه‌داری بازدهی اوراق 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده سه واحد کاهش یافته و به 4.229 درصد رسیده است. این کاهش می‌تواند به نفع طلا باشد، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن‌تر هستند.

8. لافظی‌های تعرفه‌ای ترامپ معامله‌گران به لفاظی‌های تعرفه‌ای ترامپ توجه دارند. او تأکید کرده است که تعرفه‌های 25 درصدی بر مکزیک و کانادا و 10 درصد دیگر برای چین آغاز خواهد شد. این اظهارات می‌تواند به افزایش نوسانات در بازار طلا منجر شود.

9. ورودی‌های ETF طلا ورودی‌های ETF طلا به شدت افزایش یافته و به رکوردهای جدیدی رسیده است. این افزایش نشان‌دهنده تقاضای بالای سرمایه‌گذاران برای طلا به عنوان یک دارایی امن است.

10. جو ریسک در بازار در معاملات اولیه اروپا، جو ریسک-off منجر به زیان‌های عمیق در بازارها شده است. این وضعیت می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن منجر شود.

11. شانس کاهش نرخ بهره ابزار نظارت بر نرخ گروه CME شانس کاهش نرخ بهره در ژوئن را به 71.8 درصد افزایش داده است. این پیش‌بینی می‌تواند تأثیرات مثبتی بر قیمت طلا داشته باشد.

12. تحلیلگران و قیمت طلا تحلیلگران معتقدند که طلا می‌تواند به 3000 دلار برسد. با وجود کاهش اخیر، تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن همچنان بالاست.

13. تنش‌های سیاسی درگیری‌های سیاسی بین ترامپ و زلنسکی بر قیمت طلا تأثیر گذاشته است و این درگیری‌ها می‌تواند به افزایش نوسانات در بازار طلا و سایر کالاها منجر شود.

14. تأثیرات بر نقره و پلاتین قیمت‌های فلزات دیگر نیز تحت تأثیر افزایش دلار و نگرانی‌های اقتصادی قرار گرفته است. قیمت پلاتین و نقره به ترتیب 1 درصد و 1.2 درصد کاهش یافته است.

15. نوسانات مس در میان فلزات صنعتی، قیمت‌های مس در این هفته مختلط بودند و علت این امر تهدیدات ترامپ در این هفته بود که بر واردات این فلز قرمز تعرفه اعمال خواهد کرد.

16. داده‌های اقتصادی آمریکا در جبهه اقتصادی، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که بهترین شاخص‌های تورم فدرال رزرو است، در ماه ژانویه 0.3 درصد افزایش یافت، اما هزینه‌های مصرف‌کننده به طور غیرمنتظره‌ای کاهش یافت.

نتیجه‌گیری بازار طلا و فلزات گرانبها در حال حاضر تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد. با توجه به افزایش تعرفه‌ها و نگرانی‌های رکودی، قیمت طلا در حال کاهش است، اما تقاضا برای این فلز گرانبها به عنوان پناهگاه ایمن همچنان بالا است. سرمایه‌گذاران باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند و استراتژی‌های خود را بر اساس تحلیل‌های دقیق تنظیم کنند. به نقل از tgju

انتهای پیام/