اخبار
تحلیل ماهانه بازار سرمایه: نگاهی به افق کوتاه‌مدت و راهکارهای معاملاتی پیشنهادی
دکتر میثم محمدی کارشناس و مدرس بازارهای مالی در تحلیل وضعیت بورس ایران اعلام کرد که شاخص کل در حال حاضر به محدوده ۲,۶۸۴,۰۰۰ واحد رسیده است. بررسی نمودار روزانه و روند قیمت‌ها در ماه‌های اخیر نکات مهمی را برای تحلیل وضعیت کنونی و پیش‌بینی روندهای آینده بازار مشخص می‌کند که در ادامه به آن‌ها پرداخته می‌شود.
در حال حاضر بازار در یک نقطه حساس قرار دارد. محدوده حمایتی اصلی بین ۲,۵۵۰,۰۰۰ تا ۲,۶۵۰,۰۰۰ واحد به عنوان سطح حمایت قوی برای شاخص کل شناخته می‌شود و واکنش‌های اخیر بازار به این سطوح به وضوح قابل مشاهده است. در عوض محدوده‌های مقاومت در ۲,۸۵۰,۰۰۰ و ۳,۰۰۰,۰۰۰ واحد قرار دارند که در صورت شکست حمایت‌های میانی شاخص با این سطوح به عنوان مقاومت جدی مواجه خواهد شد.
در تایم‌فریم روزانه نشانه‌هایی از تشکیل الگوی سروشانه قابل مشاهده است. این الگو به عنوان یک الگوی بازگشتی نزولی شناخته می‌شود و در صورت شکست معتبر خط گردن می‌تواند به معنای ورود بازار به یک فاز ریزشی جدید باشد. همچنین پس از ریزش‌های شدید معمولاً قیمت‌ها به سرعت به سمت بالا باز نمی‌گردند و نیاز به دوره‌ای از تثبیت و کف‌سازی دارند. در حال حاضر نشانه‌هایی از شکل‌گیری کف اولیه در محدوده ۲,۶۵۰,۰۰۰ واحد دیده می‌شود و احتمال دارد که شاخص در این نواحی به الگوهای بازگشتی مانند کف دوقلو برخورد کند و مجدداً به روند صعودی وارد شود.
از منظر تکنیکال وضعیت اندیکاتورهای مختلف نیز قابل توجه است. RSI به محدوده اشباع فروش نزدیک شده و سیگنال‌هایی از واگرایی مثبت را نشان می‌دهد که می‌تواند علامتی از ضعف فروشندگان و آماده بودن بازار برای بازگشت باشد. اندیکاتور MACD به ناحیه اشباع فروش نزدیک می‌شود و کاهش مومنتوم منفی را نشان می‌دهد. همچنین کاهش حجم معاملات در روزهای اخیر نشان‌دهنده تردید فعالان بازار و احتمال شروع کف‌سازی است.
در ارزیابی وضعیت بنیادی نسبت قیمت به سود (P/E TTM) کل بازار به حدود ۶ واحد و نسبت قیمت به فروش (P/S TTM) به ۱.۳۵ واحد رسیده است. این نسبت‌ها نشان‌دهنده ارزندگی بازار بوده و بسیاری از نمادها در سطوح جذاب قیمتی قرار دارند. مشاهده حباب منفی بالای ۱۵ درصد در برخی صندوق‌های اهرمی و حباب‌های منفی در صندوق‌های سهامی نیز به وضوح نشان‌دهنده اشباع خروج در این سطوح قیمتی است.
با توجه به این داده‌های تکنیکال و بنیادی به نظر می‌رسد بازار به کف‌های حمایتی خود نزدیک شده و پتانسیل بالایی برای بازگشت یا least تثبیت در این سطوح وجود دارد. انتظار می‌رود در اوایل هفته آینده واکنش مثبتی نسبت به محدوده ۲,۵۵۰,۰۰۰ تا ۲,۶۵۰,۰۰۰ واحد مشاهده شود. در نهایت علی‌رغم فشارهای فروش بازار سرمایه در سطوح فعلی از منظر تکنیکال در آستانه واکنش به حمایت‌های کلیدی و از نظر بنیادی بسیار ارزنده ارزیابی می‌شود. سرمایه‌گذاران باید با رعایت مدیریت سرمایه و پرهیز از هیجان‌زدگی از فرصت‌های فعلی برای تشکیل پرتفوی در سهام بنیادی و صندوق‌های ارزنده استفاده کنند و واقع‌بینی در برآورد بازدهی و مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند. به نقل از بازار
انتهای پیام/