#فتوسا | تولید و توسعه سرب روی ایرانیان
وضعیت:
مجاز
قیمت دیروز:
4657.00
پایانی:
4638
(-0.41%)
اولین قیمت:
4518.00
آخرین معامله :
12:29:10
1404/4/16
آخرین معامله:
4518.00
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
شرکت تولید و توسعه سرب و روی ایرانیان یکی از بزرگ‌ترین و موفق‌ترین تولیدکنندگان فولاد در کشور است که در فروردین ماه سال جاری با ثبت درآمد 131 میلیارد تومان از فروش محصولات خود، عملکرد مالی قابل‌توجهی را به نمایش گذاشت. این درآمد حاصل از فروش محصولات در بازار داخلی و صادراتی بوده و نشان‌دهنده رشد مستمر و پایدار این شرکت در عرصه تولید و فروش فولاد است.“فتوسا” موفق به ثبت مجموع درآمد 131 میلیارد تومان طی 01 ماه نخست سال مالی خود شده که نشان‌دهنده روند صعودی در عملکرد مالی این شرکت است.درآمد ماهانه شرکت تولید و توسعه سرب و روی ایرانیان طی این دوره نه‌تنها نسبت به ماه‌های گذشته افزایش داشته، بلکه در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته نیز شاهد رشد 835 درصدی بوده است. این شرکت توانسته است درآمد خود را از بازار داخلی و صادراتی تقویت کند. در فروردین ماه، میزان درآمد صادراتی “فتوسا” معادل میلیارد تومان گزارش شد که در مجموع، درآمد صادراتی شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون به میلیارد تومان رسید.در فروردین ماه ، محصول کنسانتره روی اکسیده که یکی از محصولات اصلی این شرکت است، در بازار داخلی و صادراتی به فروش رسید. بیشترین تمرکز شرکت تولید و توسعه سرب و روی ایرانیان در این ماه روی فروش کنسانتره روی اکسیده در بازار صادراتی بوده است که درآمد آن برابر با 86 میلیارد تومان گزارش شد. نرخ فروش “فتوسا” در بازار داخلی 303 میلیون و 688 هزار و 81 میلیون تومان و در بازار صادراتی میلیون تومان ثبت شد.مقدار فروش ماهانه محصولات این شرکت در فروردین ماه برابر با 2 هزار و 172 هزارتن بود. در مجموع، شرکت تولید و توسعه سرب و روی ایرانیان در 01 ماهه نخست سال مالی خود موفق به فروش هزارتن از محصولات خود شد. این میزان فروش نشان‌دهنده بهره‌وری بالا و توانمندی شرکت در تأمین نیاز بازار داخلی و صادراتی است.
تحلیل بنیادی فتوسا
معرفی:
شرکت به موجب صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ ۱۳۹۹/۰۶/۲۴ به شرکت سهامی عام تبدیل و در تاریخ ۱۳۹۹/۰۶/۱۶ در فرابورس ایران پذیرفته شده و در تاریخ ۱۳۹۹/۱۰/۰۶ ثبت شده است.
دریک نگاه:
| فتوسا در یک نگاه (1404/02/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | توليد و توسعه سرب روي ايرانيان |
| سال مالی | 1404/12/29 | |
| صنعت | فلزات اساسی | |
| بازار | فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 1,800,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 778 | |
| میزان صادرات | ||
| سهامداران اصلی (%) | شرکت سرمایه گذاری صنعت معدن اعتماد ایرانیان(33%) | |
| شرکت گروه صنعتی معدنی زرین خاورمیانه(30%) | ||
| شناوری سهم (%) | 31% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | شمش روی |
| کنسانتره روی | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | خاک | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 385 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 150 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: -0.9% | |
| 1401: 15.8% | ||
| 1400: 11% | ||
| 1399: 16% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 0.9 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 0.9 | |
| P/E | P/E (ttm) | 14.2 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 11.4 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... | |
| 1 | تاریخچه: شرکت تولید و توسعه سرب و روی ایرانیان سهامی (خاص) به صورت سهامی خاص تاسیس شده و مورخ ۱۳۸۸/۰۹/۲۲ در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است و متعاقباً از تاریخ ۱۳۹۲/۰۲/۰۲ طبق پروانه بهره برداری شروع به بهره برداری نموده است. محل ثبت شرکت ابتدا در تاریخ ۱۳۹۳/۰۴/۰۴ به اداره ثبت شرکت ها و موسسات غیر تجاری زنجان منتقل و سپس در تاریخ ۱۳۹۶/۰۹/۱۶ به اداره ثبت شرکت ها و موسسات غیر تجاری شهرستان ایجرود منتقل گردیده است همچنین شرکت به موجب صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ ۱۳۹۹/۰۶/۲۴ به شرکت سهامی عام تبدیل و در تاریخ ۱۳۹۹/۰۶/۱۶ در فرابورس ایران پذیرفته شده و در تاریخ ۱۳۹۹/۱۰/۰۶ ثبت شده است. در حال حاضر ،شرکت جزو شرکت های فرعی شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن اعتماد ایرانیان (سهامی خاص) میباشد نشانی مرکز اصلی شرکت و محل فعالیت اصلی آن در استان ،زنجان شهرستان ،ایجرود، کیلومتر ۴۸ جاده زنجان به بیجار سه راهی سعید آباد میباشد. |
| 2 | موضوع فعالیت شرکت طبق ماده ۲ اساسنامه بشرح زیر می باشد: اکتشاف و استخراج و بهره برداری از معادن و فرآوری مواد معدنی کانه های فلزی و غیر فلزی خردایش و شستشو و دانه بندی و کانه آرایی مواد معدنی تغلیظ تصفیه و تسویه و تکلیس مواد معدنی ذوب مواد معدنی و انواع کنسانتره های فلزی در نقاط مجاز کشور تولید فلزات سرب و روی و سایر فلزات تولید آلیاژهای فلزات تولید سولفات ها و اکسیدهای سرب و روی و سایر فلزات تولید پودرهای مواد معدنی و برش سنگ های تزئینی و ایجاد کارخانجات مربوطه تجزیه فیزیکی و شیمایی مواد معدنی و ایجاد و توسعه آزمایشگاه های مربوطه، تاسیس، توسعه راه اندازی و نصب کارخانجات مربوط به فلوتاسیون مواد معدنی و تولید سایر مواد معدنی و ترکیبات ،آن صادرات و واردات محصولات و مواد اولیه ماشین آلات و تجهیزات صنعتی و معدنی و تولیدی و کلیه کالاهای مجاز خرید و فروش کالا و انجام کلیه فعالیت های بازرگانی اخذ نمایندگی از شرکت های داخلی و خارجی و همچنین اعطای نمایندگی به شرکت های داخلی خارجی صدور سنگ ها و مواد و فرآورده های معدنی و فروش انواع محصولات شرکت به هر شکل و حالت نوع و مرحله ساخت حمل و نقل مواد اولیه تجهیزات و محصولات (داخل شهری) سرمایه گذاری مستقیم با مشارکت در ایجاد توسعه و راه اندازی طرح های تولیدی مختلف فعالیت اصلی شرکت در سال مورد گزارش تولید و فروش کنسانتره سرب و روی سولفوره و اکسیده و شمش روی و خدمات فراوری بوده . است. |
| 3 | تغییرات نرخ LME: تغییرات نرخ فلز روی و سرب در بازارهای جهانی بطور مستقیم بر عملکرد شرکت تاثیر گذار بوده و خرید مواد اولیه اصلی شرکت و فروش محصولات تولید شده را تحت الشعاع خود قرارداده و تغییرات LME تاثیر مستقیم در بهای تمام شده و بهای فروش محصولات ایفا میکند |
| 4 | :نحوه تامین و وضعیت بازار مواد اولیه شرکت مواد اولیه مورد نیاز شرکت عمدتاً از معدن انگوران و توسط شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران به صورت عرضه در بورس کالا و با توجه به عیار روی و سرب موجود در ماده معدنی و قیمت سرب و روی در بازار بورس لندن LME و با در نظر گرفتن نرخ دلار تامین می شود با توجه به توافق بعمل آمده با خریداران داخلی محصولات معاملات مطابق روال خرید از شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران به صورت فروش ،نقدی LC داخلی و یا ضمانت نامه مدت دار ۳ ماهه انجام میشود که با این اقدام ، نوسانات قیمت فلزات در بازار جهانی و همچنین افزایش و کاهش نرخ دلار ریسک قابل توجهی را متوجه شرکت نمی کند |
| 5 | درتحلیل حساسیت میزان سود وزیان شرکت بر مبنای نرخ های پایین تر و بالاتر نرخ نیمایی برا سال 1404 و نرخ های پایین تر و بالاتر جهانی روی(LME) لحاظ شده است |
نکات و فرضیات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ دلار | 550,000 | |
| نرخ روی جهانی | 2,800 | |
| نرخ تورم | 35% | |
تحلیل سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1401/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 8,743,629 | 100% | 8,259,153 | 100% | 7,979,001 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (7,602,209) | -87% | (8,330,109) | -101% | (6,715,959) | -84% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 1,141,419 | 13% | (70,956) | -1% | 1,263,042 | 16% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (660,922) | -8% | (489,572) | -6% | (318,136) | -4% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 62,934 | 920,859 | 1,262,390 | |||||
| سود (زیان) عملیاتی | 543,431 | 6% | 360,331 | 4% | 2,207,296 | 28% | ||
| هزینه های مالی | 0% | (384) | 0% | (34,320) | 0% | |||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 316,298 | 4% | 316,298 | 4% | (50,575) | -1% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 859,729 | 10% | 676,245 | 8% | 2,122,401 | 27% | ||
| مالیات | 0% | (127,597) | -2% | 0% | ||||
| سود خالص | 859,729 | 10% | 548,648 | 7% | 2,122,401 | 27% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 302 | 253 | 1,549 | |||||
| سود خالص هر سهم | 478 | 385 | 1,489 | |||||
| سرمایه | 1,800,000 | 1,425,000 | 1,425,000 | |||||
| سود سهام تقسیمی | 191 | 150 | 700 | |||||
| درصد سود تقسیمی | 40% | 39% | 47% | |||||
| قیمت | 4,325 | 5,460 | ||||||
| P/E | 9.1 | 14.2 |
تحلیل حساسیت:
| نرخ دلار1404 | |||||||||||
| 478 | 500,000 | 550,000 | 600,000 | 650,000 | 700,000 | 750,000 | 800,000 | 850,000 | 900,000 | 950,000 | |
| نرخ جهانی روی1404 | 1,800 | -1,184 | -1,257 | -1,320 | -1,375 | -1,423 | -1,464 | -1,500 | -1,532 | -1,559 | -1,583 |
| 2,000 | -869 | -910 | -942 | -965 | -981 | -991 | -995 | -995 | -991 | -984 | |
| 2,200 | -553 | -563 | -563 | -555 | -539 | -518 | -491 | -459 | -424 | -384 | |
| 2,400 | -238 | -216 | -185 | -145 | -98 | -45 | 14 | 77 | 144 | 215 | |
| 2,600 | 78 | 131 | 194 | 265 | 344 | 429 | 519 | 613 | 712 | 814 | |
| 2,800 | 393 | 478 | 572 | 675 | 785 | 902 | 1,023 | 1,150 | 1,280 | 1,414 | |
| 3,000 | 708 | 825 | 951 | 1,085 | 1,227 | 1,375 | 1,528 | 1,686 | 1,848 | 2,013 | |
| 3,200 | 1,024 | 1,172 | 1,329 | 1,495 | 1,669 | 1,848 | 2,033 | 2,222 | 2,415 | 2,612 | |
| 3,400 | 1,339 | 1,519 | 1,708 | 1,905 | 2,110 | 2,321 | 2,537 | 2,758 | 2,983 | 3,211 | |
| 3,600 | 1,655 | 1,866 | 2,086 | 2,315 | 2,552 | 2,794 | 3,042 | 3,294 | 3,551 | 3,811 | |
