اخبار
تضعیف دلار در میدان رقابت ارزها
بازارهای جهانی در روز پنج‌شنبه ۷ آگوست ۲۰۲۴ شاهد نوسانات قابل توجهی بودند که عمدتاً تحت تأثیر سه عامل کلیدی قرار داشتند: انتظارات فزاینده از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا تشدید تنش‌های تجاری به رهبری ایالات متحده و انتشار داده‌های اقتصادی متناقض از قدرت‌های بزرگ اقتصادی جهان. این تحولات باعث ایجاد بی‌ثباتی در بازارهای ارز کالا و اوراق بهادار شده و چالش‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاران به وجود آورده است. در این گزارش جامع به بررسی دقیق هر یک از این عوامل و تأثیرات آن بر بازارهای مختلف می‌پردازیم.
۱. روند نزولی شاخص دلار آمریکا (DXY) شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی شامل یورو ین ژاپن پوند انگلیس دلار کانادا کرون سوئد و فرانک سوئیس اندازه‌گیری می‌کند برای دومین روز متوالی با کاهش مواجه شد و در محدوده ۹۸.۱۰ قرار گرفت. این کاهش عمدتاً ناشی از سه عامل اساسی بوده است: نخست افزایش انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر که احتمال آن به ۹۵ درصد رسیده است. دوم انتشار گزارش‌های ضعیف اشتغال غیرکشاورزی در ایالات متحده که نشان‌دهنده کندی رشد بازار کار این کشور است. و سوم تشدید تنش‌های تجاری و عدم قطعیت‌های ناشی از تصمیمات یکجانبه ترامپ در اعمال تعرفه‌های جدید بر شرکای تجاری آمریکا.
۲. تحلیل تکنیکال شاخص دلار تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا در تایم‌فریم روزانه نشان‌دهنده‌ی چندین سیگنال مهم است. از یک سو شاخص همچنان در یک کانال صعودی بلندمدت قرار دارد که نشان‌دهنده تداوم روند کلی صعودی است. با این حال شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۱۴ روزه خود زیر سطح ۵۰ قرار گرفته که نشان‌دهنده ضعف در روند فعلی است.
۳. انتظارات از فدرال رزرو بازارهای مالی با احتمال ۹۵ درصد کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را پیش‌بینی می‌کنند. این انتظارات عمدتاً پس از انتشار گزارش ضعیف اشتغال غیرکشاورزی در ایالات متحده تقویت شده است. مری دالی رئیس بانک فدرال رزرو سانفرانسیسکو در اظهارات اخیر خود تأکید کرده که اگرچه پیشرفت‌هایی در کنترل تورم حاصل شده اما فدرال رزرو ممکن است مجبور شود به زودی اقدام کند.
۴. تنش‌های تجاری ترامپ دونالد ترامپ در روزهای اخیر مجموعه‌ای از تصمیمات تجاری را اعلام کرده که بر بازارهای جهانی تأثیر گذاشته است. مهم‌ترین این تصمیمات شامل اعمال تعرفه ۲۵ درصدی اضافی بر واردات از هند به دلیل ادامه خرید نفت روسیه توسط این کشور است.
۵. عملکرد یورو در برابر دلار یورو/دلار آمریکا با ۰.۲ درصد افزایش به ۱.۱۶۸۹ رسید. این رشد عمدتاً تحت تأثیر دو عامل بوده است: نخست گزارش‌هایی مبنی بر احتمال دیدار دونالد ترامپ و ولادیمیر پوتین در هفته آینده برای بحث درباره آتش‌بس در اوکراین که باعث افزایش ریسک‌پذیری در بازار شده است.
۶. وضعیت پوند انگلیس پوند انگلیس/دلار آمریکا (GBP/USD) با ۰.۲ درصد افزایش به ۱.۳۳۷۸ رسید. این رشد در آستانه تصمیم بانک مرکزی انگلیس درباره نرخ بهره صورت گرفته است.
۷. چشم‌انداز بانک مرکزی انگلیس بانک مرکزی انگلیس در جلسه ماه اوت خود با چالش‌های پیچیده‌ای مواجه است. از یک سو نشانه‌های ضعف اقتصادی و کاهش تورم کاهش بیشتر نرخ بهره را توجیه می‌کند.
۸. عملکرد ین ژاپن ین ژاپن علی‌رغم تهدیدهای ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه ۱۵ درصدی بر کالاهای ژاپنی در برابر دلار آمریکا رشد کرد.
۹. دلار استرالیا دلار استرالیا/دلار آمریکا با ۰.۴ درصد افزایش به ۰.۶۵۲۶ رسید. این رشد عمدتاً مدیون انتشار داده‌های مثبت تجاری استرالیا بوده که نشان‌دهنده بهبود ۶ درصدی صادرات این کشور در ماه ژوئن است.
۱۰. داده‌های تجاری چین داده‌های تجاری چین در ماه ژوئیه تصویر نسبتاً متناقضی ارائه می‌دهند. از یک طرف مازاد تجاری این کشور از ۱۱۴.۷۷ میلیارد دلار در ماه ژوئن به ۹۸.۲۴ میلیارد دلار کاهش یافته است.
۱۱. بازارهای نوظهور بازارهای نوظهور در روزهای اخیر تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار داشته‌اند. از یک سو انتظارات از کاهش نرخ بهره در آمریکا که معمولاً برای بازارهای نوظهور مثبت است و از سوی دیگر تشدید تنش‌های تجاری که برای بسیاری از این اقتصادها تهدید محسوب می‌شود.
۱۲. فلزات بنیادین بازار فلزات بنیادین در روزهای اخیر شاهد نوسانات قابل توجهی بوده است. طلا به عنوان دارایی امن اصلی با افزایش قیمت مواجه شده که عمدتاً ناشی از افزایش ریسک‌گریزی در بازار و تضعیف دلار آمریکا است.
۱۳. بازار نفت بازار نفت در روزهای اخیر تحت تأثیر دو عامل اصلی قرار داشته است: نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضای جهانی به دلیل تشدید تنش‌های تجاری و همچنین احتمال افزایش عرضه توسط اوپک پلاس.
۱۴. پیش‌بینی هفتگی در هفته آینده بازارهای مالی به چندین رویداد مهم واکنش نشان خواهند داد. نخست انتشار داده‌های هفتگی متقاضیان بیمه بیکاری در آمریکا.
۱۵. ریسک‌های پیش‌رو بازارهای مالی در هفته‌های آینده با چندین ریسک مهم مواجه هستند. نخستین و مهم‌ترین ریسک تشدید بیشتر جنگ تجاری است که می‌تواند رشد اقتصادی جهانی را به طور جدی تحت تأثیر قرار دهد.
نتیجه‌گیری تحلیل جامع بازارهای مالی در تاریخ ۷ آگوست ۲۰۲۴ نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران با محیطی پیچیده و پرچالش مواجه هستند. پیش‌بینی می‌شود در هفته آینده شاهد ادامه نوسانات در بازارهای ارز باشیم و توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران تحولات زیر را با دقت ویژه‌ای رصد کنند. به نقل از tgju
انتهای پیام/