اخبار
هفته‌ای کلیدی برای بازارهای جهانی؛ تمرکز بر روی نرخ تورم در ایالات متحده
بازارهای جهانی این هفته را آغاز کرده‌اند و به نظر می‌رسد که این هفته می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر سیاست‌های پولی فدرال رزرو و وضعیت وال‌استریت داشته باشد. توجه‌ها به داده‌های مربوط به تورم ماه ژوئیه معطوف شده است جایی که حتی یک تغییر جزئی به اندازه یک دهم درصد می‌تواند نتیجه کاهش نرخ بهره در سپتامبر را تحت تأثیر قرار دهد. اما این تنها بخشی از داستان نیست؛ از توافق جنجالی انویدیا و ای‌ام‌دی با دولت آمریکا در خصوص صادرات تراشه‌های هوش مصنوعی به چین گرفته تا رکوردشکنی مجدد بیت‌کوین کاهش قیمت طلا و تحرکات در بازار انرژی و فلزات همه این عوامل در حال شکل‌دهی به یک نقشه جدید برای بازارها هستند.
مروری بر وضعیت کنونی بازارها نشان می‌دهد که معاملات این هفته در وال‌استریت با فضای محتاط اما مثبتی آغاز شد. قراردادهای آتی S&P 500 با رشد ۰.۲ درصدی در حال معامله هستند و این شاخص همچنان در آستانه رکورد تاریخی خود قرار دارد. شاخص نزدک ۱۰۰ تقریباً بدون تغییر مانده اما سهام انویدیا و ای‌ام‌دی در پیش‌گشایش بازار تحت فشار فروش قرار گرفتند؛ انویدیا حدود ۱ درصد و ای‌ام‌دی بیش از ۲ درصد کاهش یافتند. این واکنش به دنبال توافق آن‌ها با دولت آمریکا برای پرداخت ۱۵٪ از درآمد فروش چیپ‌های هوش مصنوعی به چین در ازای دریافت مجوز صادرات رخ داد.
در اروپا شاخص Stoxx 600 که در ابتدا رشد داشت تحت تأثیر کاهش خوش‌بینی نسبت به نشست احتمالی ترامپ و پوتین برای پایان جنگ اوکراین به محدوده منفی بازگشت. در بین سهام شرکت‌ها سقوط تاریخی ۲۹ درصدی Orsted A/S غول انرژی بادی دانمارک به دلیل اعلام افزایش سرمایه ۹.۴ میلیارد دلاری توجه بازار را جلب کرد.
در بازار اوراق بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با افت دو واحد پایه به ۴.۲۷٪ رسید و به کف سه‌ماهه ۴.۱۸٪ نزدیک‌تر شد؛ نشانه‌ای از اینکه بازار همچنان احتمال بالایی برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر قائل است. شاخص دلار بلومبرگ تغییر محسوسی نداشت و در برابر یورو پوند و ین تقریباً ثابت ماند.
در بازار کریپتو بیت‌کوین با جهش ۲.۲ درصدی تا آستانه ۱۲۱ هزار دلار پیش رفت و اتریوم نیز اندکی رشد کرد که این رشد عمدتاً به دلیل افزایش تقاضای نهادی و ورود شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری به بازار ارزهای دیجیتال اتفاق افتاده است.
در بخش کالاها بهای طلا در بازار نیویورک با کاهش ۱.۲ درصدی به ۳۳۵۵ دلار در هر اونس رسید؛ این کاهشی که بخشی از آن ناشی از انتظار فعالان بازار برای شفاف‌سازی سیاست تعرفه‌ای کاخ سفید بود. نفت خام WTI نیز با رشد ملایم ۰.۲ درصدی در محدوده ۶۳.۹۹ دلار معامله شد.
مهم‌ترین رویداد این هفته انتشار آمار تورم هسته ماه ژوئیه آمریکاست که پیش‌بینی می‌شود ۰.۳ درصد نسبت به ماه قبل رشد کرده باشد. تحقق این پیش‌بینی می‌تواند راه را برای کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست سپتامبر هموار کند. علاوه بر تورم گزارش تولید صنعتی و آمار خرده‌فروشی ماه جولای نیز می‌توانند مسیر بازار را تغییر دهند.
سناریوهای پیش‌رو برای بازارها شامل موارد زیر است:
- تورم پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها: تقویت انتظارات کاهش نرخ بهره افت دلار و بازده اوراق رشد طلا و دارایی‌های امن و صعود بازار سهام.
- تورم مطابق پیش‌بینی‌ها: واکنش ملایم بازار نوسانات محدود در ارز و طلا و انتظار برای داده‌های بعدی.
- تورم بالاتر از پیش‌بینی‌ها: تضعیف انتظارات کاهش نرخ بهره رشد دلار و بازده اوراق فشار بر طلا و بازار سهام و افزایش ریسک‌گریزی.
بازارهای جهانی در آستانه هفته‌ای حساس با ترکیبی از امید و نگرانی حرکت می‌کنند. چشم‌انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند سرمایه‌گذاری‌ها را به سمت دارایی‌های ریسکی سوق دهد در حالی که تنش‌های ژئوپلیتیکی و نوسانات در قیمت کالاها همچنان بر فضای سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارد. بنابراین انتشار هر داده کلانی می‌تواند روندهای تثبیت‌شده را تغییر دهد و این هفته نه‌تنها آزمونی برای سیاست‌گذاران پولی آمریکا بلکه محک تازه‌ای برای سنجش تاب‌آوری بازارهای جهانی خواهد بود. به نقل از tgju
انتهای پیام/