اخبار
طلای درخشان، نقره و پلاتین در اوج شکوفایی
روز جمعه بازارهای جهانی تحولی قابل توجه و تاریخی را در بازار فلزات گرانبها تجربه کردند. انتشار گزارشی نامطلوب از اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه اوت تاثیر عمیقی بر بازارهای مالی گذاشت و تغییراتی اساسی به دنبال داشت. این گزارش که به مراتب کمتر از پیش‌بینی‌های تحلیلگران بود نه تنها موجی از خرید قوی و غیرعادی در طلا و نقره را به همراه داشت بلکه انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه سپتامبر را به شدت تقویت کرد. این رویداد مهم اثرات عمیقی بر تمامی بازارهای مالی از جمله ارزها اوراق قرضه و کالاها گذاشت و فضای سرمایه‌گذاری جهانی را دستخوش تغییرات بنیادین کرد. در این گزارش به بررسی دقیق این تحولات و تاثیرات گسترده آن بر فلزات گرانبها پرداخته خواهد شد.
قیمت طلا در روز جمعه به یک دستاورد تاریخی و بی‌نظیر رسید و برای نخستین بار از مرز روانی ۳۶۰۰ دلار در هر اونس عبور کرد. این افزایش چشمگیر که با رشد ۱.۳۰ درصدی همراه بود عمدتاً ناشی از انتشار داده‌های نامطلوب اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده بود. طلا در پایان جلسات معاملاتی با قیمت ۳۵۹۴ دلار بسته شد که نشان‌دهنده قدرت خریداران و هجوم سنگین سرمایه به سمت این فلز گرانبها است. این رکوردشکنی نه تنها از نظر عددی اهمیت دارد بلکه از دیدگاه تکنیکال و روانشناسی بازار نیز بسیار حائز اهمیت است. عبور از این مرز مهم نشان‌دهنده تغییر عمیق در احساسات بازار و تبدیل طلا به پناهگاه اصلی سرمایه‌گذاران در شرایط کنونی اقتصاد جهانی است.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد مانند یک بمب در بازارهای مالی منفجر شد و شوکی عمیق به سرمایه‌گذاران وارد کرد. بر اساس آمار اداره کار ایالات متحده اقتصاد این کشور در ماه اوت تنها موفق به ایجاد ۲۲,۰۰۰ شغل جدید شده است که این رقم نه تنها بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی تحلیلگران (۷۵,۰۰۰ شغل) بوده بلکه در مقایسه با رقم اصلاح‌شده ماه ژوئیه (۷۹,۰۰۰ شغل) نیز کاهش قابل توجهی را نشان می‌دهد. این گزارش که ضعیف‌ترین داده اشتغال در چند ماه اخیر به شمار می‌آید نشان‌دهنده کاهش شدید شتاب ایجاد شغل در بزرگترین اقتصاد جهان است و نگرانی‌های جدی در مورد آینده اقتصادی ایالات متحده را به همراه دارد.
روند بیکاری نیز با افزایش نرخ به ۴.۳ درصد در ماه اوت به شدت تحت تاثیر قرار گرفت. این افزایش که به ظاهر کوچک به نظر می‌رسد از دیدگاه تحلیلگران اقتصادی و بازارهای مالی بسیار معنادار و حائز اهمیت است. افزایش نرخ بیکاری به وضوح تأیید می‌کند که ضعف در ایجاد شغل‌های جدید به اندازه‌ای جدی شده که بر کل جمعیت شاغل تأثیر گذاشته و منجر به افزایش قابل توجه بیکاری شده است. این روند نزولی در شاخص‌های اشتغال زنگ خطری برای اقتصاد ایالات متحده به شمار می‌آید و می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای سیاست‌های پولی آینده به همراه داشته باشد.
بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده نیز در پی انتشار این داده‌های نامطلوب اقتصادی با کاهش قابل توجهی مواجه شد. اوراق دو ساله خزانه‌داری آمریکا که به دلیل حساسیت بالا به تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است با کاهشی بیش از ۱۱ واحد پایه به ۳.۴۸ درصد رسید. همچنین اوراق ده ساله خزانه‌داری نیز با بیش از ۸.۵ واحد پایه کاهش به ۴.۰۷۶ درصد رسید. این کاهش هماهنگ در بازده اوراق به وضوح نشان‌دهنده انتظارات فزاینده بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه آینده است.
شاخص دلار آمریکا نیز در پی انتشار این داده‌های ضعیف اقتصادی با کاهش ۰.۷۰ درصدی مواجه شد و به سطح ۹۷.۵۷ واحد رسید که پایین‌ترین سطح در پنج هفته اخیر محسوب می‌شود. این کاهش محسوس نشان‌دهنده فشار فروش قوی و عمومی بر روی دلار آمریکا بود و ضعف این ارز به تقویت بیشتر قیمت فلزات گرانبها کمک کرد.
پس از انتشار داده‌های ناامیدکننده اشتغال بازارهای مالی به شدت انتظارات خود برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش دادند. بر اساس داده‌های ابزار نظارتی CME FedWatch سرمایه‌گذاران اکنون احتمال ۸۸ درصدی برای کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه و احتمال ۱۲ درصدی برای کاهش ۵۰ واحد پایه در جلسه ۱۶-۱۷ سپتامبر فدرال رزرو را پیش‌بینی می‌کنند.
تحلیلگران بانک استاندارد چارترد نیز با ارائه پیش‌بینی‌های جسورانه کاهش ۵۰ واحد پایه نرخ بهره در ماه سپتامبر را پیش‌بینی کردند. این پیش‌بینی عمق نگرانی‌ها نسبت به وضعیت اقتصاد ایالات متحده و نیاز به اقدام قاطع از سوی فدرال رزرو را نشان می‌دهد.
نقره نیز در این شرایط عملکرد درخشانی از خود نشان داد و به بالاترین سطح از سپتامبر ۲۰۱۱ رسید. قیمت نقره در روز چهارشنبه به ۴۱.۴۷ دلار رسید و در روز جمعه در محدوده ۴۱.۰۰ دلار تثبیت شد. افزایش هماهنگ قیمت پلاتین و سایر فلزات گرانبها نشان‌دهنده تقاضای قوی و پایدار در این بخش است.
در نهایت می‌توان گفت که روز جمعه نقطه عطفی تاریخی در بازار فلزات گرانبها محسوب می‌شود. گزارش ضعیف اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که به شکل چشمگیری پایین‌تر از انتظارات بود نه تنها موجب افزایش شدید قیمت طلا و نقره شد بلکه انتظارات بازار را برای کاهش نرخ بهره شدت بخشید. به نظر می‌رسد که تا زمان برگزاری جلسه فدرال رزرو در سپتامبر روند صعودی فلزات گرانبها ادامه‌دار خواهد بود و معامله‌گران باید تحولات اقتصادی را به دقت زیر نظر بگیرند. به نقل از صدای بورس
انتهای پیام/