استراتژی ها

استراتژی کاهش بهای تمام شده:

این استراتژی بهای تمام شده خرید را کاهش میدهد.

نحوه اجرای این استراتژی: خرید دارایی پایه + فروش اختیار خرید

این استراتژی در دو موقعیت قابلیت اجرا دارد.

• احتمال بازار صعودی را داریم و با کاهش بهای تمام شده خرید، بازدهی بیشتری کسب میکنیم.
• احتمال بازار رنج و خنثی را داشته و با اجرای این استراتژی بازدهی به مراتب بیشتر از صندوق های درآمد ثابت کسب کنیم.( حاشیه امن تا زیان و حداکثر سود عدد بزرگتری داشته باشد را انتخاب می کنیم.)

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد.

• ستون نماد پایه: نشان دهنده دارایی که باید خریداری شود میباشد.
• ستون نام نماد: نشان دهنده اختیار خریدی باید فروخته شود میباشد.
• ستون تاریخ اعمال: نشان دهندهی تاریخ سررسید قرارداد فروخته شده میباشد.
• ستون روزهای باقی مانده : نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد میباشد.
• ستون قیمت اعمال: نشان دهندهی قیمت اعمال قرارداد اختیار خرید فروخته شده در سررسید میباشد.
• ستون قیمت خرید: نشان دهندهی قیمت خرید دارایی پایه میباشد.
• ستون premium : قیمت اختیار خرید را نشان میدهد.
• ستون حداکثر بازدهی کاهش بهای تمام شده: حداکثر بازدهی قابل کسب تا سررسید با اجرای این استراتژی را نشان میدهد.
• ستون بازدهی سالانه: معادل سالانه حداکثر بازدهی را نشان میدهد.
• ستون حاشیه امن تا زیان: نشان میدهد تا چه میزان افت قیمت سهام این استراتژی وارد زیان نمیشود.
• ستون حاشیه امن تا حداکثر سود: نشان میدهد تا چه میزان افت قیمت سهام شما همچنان حداکثر بازدهی را کسب می کنید.

استراتژی سود ثابت:

اجرای این استراتزی سود ثابت و بدون ریسک به همراه دارد.

نحوه اجرای این استراتژی: خرید دارایی پایه + فروش اختیار خرید + خرید اختیار فروش

در این استراتژی در سررسید حتما دارایی پایه واگذار خواهد شد. یا شما اختیار فروش خود را اعمال میکنید و پول نقد تحویل میگیرید یا خریدار اختیار خرید، اختیار خود را اعمال کرده و پول نقد تحویل میدهد پس بازدهی دررسید به صورت نقد در پتفوی میباشد.

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد.

• ستون نماد پایه: نشان دهنده دارایی که باید خریداری شود میباشد.
• ستون call: قرارداد اختیار خریدی که باید فروخته شود را نشان میدهد.
• ستون put: قرارداد اختیار فروشی که باید خریداری شود را نشان میدهد
• ستون تاریخ اعمال: نشان دهندهی تاریخ سررسید قرارداد فروخته شده میباشد.
• ستون روزهای باقی مانده : نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد میباشد.
• ستون قیمت اعمال: نشان دهندهی قیمت اعمال قرارداد اختیار ها در سررسید میباشد.
• ستون قیمت خرید: نشان دهندهی قیمت خرید دارایی پایه میباشد.
• ستون premium call: پرمیومی که بابت فروش اختیار خرید دریافت میکنیم را نشان میدهد.
• ستون put premium: پرمیومی که بابت خرید اختیار فروش می‍پردازیم را نشان میدهد.
• ستون بازدهی ستون ثابت: بازدهی اجرای این استراتژِی تا سررسید را نشان دهد.
• ستون بازدهی سالانه: معادل سالانه بازدهی سود ثابت را نشاندهد.

استراتژی کاهش ریسک (پروتکتیوپوت):

نحوه اجرای این استراتژی: خرید دارایی پایه + خرید اختیار فروش

دارایی پایه را خریده ولی همزمان با خرید اختیار فروش که قیمت اعمال آن نزدیک به قیمت خرید دارایی پایه است، در برابر حرکت نزولی سهم را بیمه کرده ایم .اگر قیمت دارایی پایه کاهش پیدا کند اختیار فروش خریداری شده گران تر میشود تا زیان دارایی پایه خریداری شده جبران شود

با توجه به سایت تواناآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد.

• ستون پوت: قراردادهای اختیار فروشی که خریداری میشود را نشان میدهد
• ستون نام نماد: نشان دهنده ی قرارداد اختیار فروشی هست که باید خریداری کنیم
• ستون تاریخ اعمال: نشان دهنده ی تاریخ سررسید قرارداد خریداری شده
• ستون روزهای باقی مانده: نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد خریداری شده (روزهای عادی + روزهای تعطیلات رسمی و غیر رسمی)
• ستون قیمت اعمال: نشان دهنده ی ارزش قیمت قرارداد خریداری شده در تاریخ سررسید
• قیمت خرید: نشان دهنده ی قیمت آخرین معامله در دارایی پایه
• پریموم: قیمت پرداختی بابت خرید قرارداد اختیار فروش
• ستون دارایی بلوکه شده: نشان دهنده درصدی از مبلغ صرف خرید قرارداد

استراتژی کاهش ریسک صعودی (پروتکتیوپوت پلاس):

نحوه اجرای این استراتژی: خرید دارایی پایه + خرید اختیار فروش + خرید اختیار خرید

همانند استراتژی کاهش ریسک است با این تفاوت که احتمال صعودی بودن بازار وجود دارد و برای کسب بازدهی بیشتر یک قرارداد اختیار خرید هم خریداری میشود.

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد.

• ستون کال: قراردادهای اختیار خرید که خریداری میشود را نشان میدهد.
• ستون پوت: قراردادهای اختیار فروشی که خریداری میشود را نشان میدهد
• ستون نام نماد: نشان دهنده ی قرارداد اختیار فروشی هست که باید خریداری کنیم
• ستون تاریخ اعمال: نشان دهنده ی تاریخ سررسید قرارداد خریداری شده
• ستون روزهای باقی مانده: نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد خریداری شده (روزهای عادی + روزهای تعطیلات رسمی و غیر رسمی)
• ستون قیمت اعمال: نشان دهنده ی ارزش قیمت قرارداد خریداری شده در تاریخ سررسید
• قیمت خرید: نشان دهنده ی قیمت آخرین معامله در دارایی پایه
• پریموم: قیمت پرداختی بابت خرید قرارداد اختیار فروش
• ستون دارایی بلوکه شده: نشان دهنده درصدی از مبلغ صرف خرید قرارداد

استراتژی بازار مبهم1:

نحوه اجرای این استراتژی: خرید یک اختیار خرید+خرید یک اختیار فروش با قیمت اعمال یکسان

اگر شرایط سهمی را مبهم میبینیم میتوانیم با این استراتژی بازدهی مثبت به دست اوریم . در صورت که قیمت سهم از قیمت اعمال اختیار خرید +پریمیوم پرداختی بیشتر باشد و همچنین در صورتی که قیمت سهم از قیمت خرید اختیار فروش -پریمیوم پرداختی کمتر باشد ما به سود دهی میرسیم و هر چقدر این اختلاف بیشتر باشد سود دهی ما بیشتر میشود و در صورتی که قیمت سهم در بازه قیمت اعمال اختیار خرید + پریمیوم اختیار خرید و قیمت اعمال اختیار فروش - پریمیوم اختیار فروش باشد ما دچار زیان میشویم و بیشترین زیان ممکن هم برابر جمع پریمیوم اختیار خرید و اختیار فروش است .

جهت اجرای این استراتژی سه نکته را باید مد نظر قرار داد:

• ستون حد پایین نوسان تا حد امکان عدد کوچکی را نشان دهد.
• ستون حد بالای نوسان تا حدامکان عدد کوچکی را نشان دهد.
• ستون جمع نوسانات تا احدمکان عدد کوچکی باشد.

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد:

• ستون نماد پایه: نماد سهمی است که روی ان آپشن ها معامله میشوند
• ستون call : اختیار خریدی که باید خریده شود را نشان میدهد.(قیمت اعمال یکسان )
• ستون put : اختیار فروشی که باید خریده شود را نشان میدهد.(قیمت اعمال یکسان )
• ستون تاریخ اعمال: نشان دهندهی تاریخ سررسید قرارداد های خریداری شده میباشد.
• ستون روزهای باقی مانده : نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد های خریداری شده است (روزهای عادی + روزهای تعطیلارسمی و غیر رسمی)
• ستون قیمت اعمال : قیمت اعمال اختیار خرید و فروشی که خریداری میشود را نشان میدهد.
• ستون قیمت خرید: نشان دهنده ی قیمت فعلی دارایی پایه میباشد.
• ستون حد پایین نوسان : مقدار ریزشی که دارایی پایه باید بکند تا به نقطه سر به سر برسیم و در صورتی که ریزش بیشتری بکند به سود میرسیم
• ستون حد بالای نوسان : مقدار رشدی که دارایی پایه باید بکند تا به نقطه سر به سر برسیم و در صورتی که رشد بیشتری داشته باشد به سود دهی مرسیم
• ستون جمع نوسانات: جمع نوسانات مثبت و منفی را نشان میدهد که دارایی پایه باید بکند تا به نقطه سر به سر برسد.
• ستون call permium: نشان دهنده قیمت اختیار خرید خریداری شده میباشد.
• ستون put permium : نشان دهنده قیمت اختیار فروش خریداری شده میباشد.

استراتژی روند مبهم2 (استرانگل):

نحوه اجرای این استراتژی: خرید اختیار خرید + خرید اختیار فروش

شامل خرید یک قرارداد خرید و یک قرارداد فروش مربوط به یک دارایی پایه یکسان است. (با تاریخ سررسید یکسان و قیمت اعمال متفاوت)

این استراتژی مناسب سرمایه گذارانی است که فکر میکنند قیمت یک دارایی خاص به طور چشمگیری نوسان خواهد کرد، اما از جهت روند احتمالی مطمئن نیستند.

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد:

• ستون call: قرار اختیار خریدی که باید خریداری شود.
• ستون put: قرارداد اختیار فروشی که باید خریداری شود.
• ستون تاریخ اعمال: نشان دهنده ی تاریخ سررسید قرارداد خریداری شده میباشد.
• ستون روزهای باقی مانده: نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد خریداری شده (روزهای عادی + روزهای تعطیلات رسمی و غیر رسمی)
• ستون قیمت اعمال call: نشان دهنده ارزش قرار داد اختیار خرید در تاریخ سررسید میباشد.
• ستون قیمت اعمال put: نشان دهنده ارزش قرار داد اختیار فروش در تاریخ سررسید میباشد.
• ستون قیمت خرید: نشان دهنده ی قیمت فعلی دارایی پایه میباشد.
• ستون حد پایین نوسان: حداقل حرکت سهم رو به پایین جهت سودآوری
• ستون حد بالای نوسان: حداقل حرکت سهم رو به بالا جهت سودآوری
• جمع نوسانات: نشان دهندهی جمع حد پایین و بالای نوسانات می باشد.
• ستون call permium: نشان دهنده قیمت اختیار خرید میباشد.
• ستون put permium: نشان دهندهی قینت اختیار فروش میباشد.
• ستون حداکثر زیان: با فرض نگهداری اختیارها تا سررسید به دلیل نزدیکی اختیارها به ارزش ذاتی در سررسید، تقریبا منطبق با ارزش ذاتی معامله میشوند و حداکثر زیان را نشان میدهد

استراتژی کاهش ریسک و بهای تمام شده (کولار):

نحوه اجرای این استراتژی: خرید سهام + فروش قرارداد کال + خرید قرارداد پوت

هر دو قرارداد دارای سر رسید یکسان و با اعمال متفاوت می باشند. استراتژی کولار شبیه استراتژی کاهش بهای تمام شده (کاورد کال) می باشد با این تفاوت که یک قرارداد اختیار فروش هم خریداری میشود که زیان احتمالی را تا حدودی پوشش دهد.

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد.

• ستون کال : منظور قرارداد اختیار خریدی که باید بفروشیم
• ستون پوت: منظور قرارداد اختیار فروشی که باید بخریم
• ستون قیمت اعمال کال: نشان دهنده ارزش قرار داد اختیار خرید در تاریخ سررسید
• ستون قیمت اعمال پوت: نشان دهنده ارزش قرار داد اختیار فروش در تاریخ سررسید
• ستون حداکثر سود: نشان دهنده سقف بازدهی در اجرای این استراتژی
• ستون حداکثر زیان: نشان دهنده حداکثر زیان در این استراتژی
• ستون کال پریموم: قیمت فروش اختیار خرید در سطر یک از سفارشات
• ستون پوت پریموم: قیمت خرید اختیار فروش در سطر یک سفارشات

استراتژی بازار صعودی(Bull Call Spread):

نحوه اجرای این استراتژی: خرید اختیار خرید + فروش اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر

اگر شرایط سهمی را صعودی میبیند با درگیر کردن قسمتی از سرمایه خودتان همان بازدهی دارایی پایه را کسب میکنید. در صورت بالاتر بودن قیمت سهم از قیمت اعمال، با اعمال شدن اختیار ها سهم را با قیمت اعمال پایین تر تحویل میگریم با قیمت اعمال بالاتر تحویل میدهیم و سود خود را دریافت میکنیم

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد:

• ستون تاریخ اعمال: نشان دهندهی تاریخ سررسید قرارداد خریداری شده میباشد.
• ستون روزهای باقی مانده: نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد خریداری شده (روزهای عادی + روزهای تعطیلات رسمی و غیر رسمی)
• ستون قیمت خرید: نشان دهنده ی قیمت فعلی دارایی پایه میباشد.
• ستون قیمت اعمال sell: قیمت اعمال اختیار خریدی که فروخته میشود را نشان میدهد.
• ستون قیمت اعمال buy: قیمت اعمال اختیار خریدی که خریداری میشود را نشان میدهد.
• ستون حداکثر سود: حداکثر سود استارتژی با توجه به مبلغ پرداختی بابت خرید buysymbol و مبلغ دریافتی بابت فروش sellsymbol و پولی که بابت فروش اختیار خرید قرار است بلوکه بشه حداکثر سود را نشان میدهد.
• ستون حداکثر زیان: پرمیوم پرداختی – پرمیوم دریافتی
• ستون sell permium: نشان دهنده قیمت اختیار خرید فروخته شده میباشد.
• ستون buy permium: نشان دهنده قیمت اختیار خرید خریداری شده میباشد.
• ستون سود به ریسک: حداکثر سود نسبت به حداکثر زیان را نشان میدهد.
• ستون بازده تا سربه سر: دارایی پایه تا چه قیمتی رشد داشته باشد به نقطه سربه سر رسیده و زیان نمیکنیم.

استراتژی بازار نزولی:

نحوه اجرای این استراتژی: فروش یک اختیار فروش با قیمت اعمال کمتر + خرید یک اختیار فروش با قیمت اعمال بیشتر

اگر شرایط سهمی را نزولی میبینیم میتوانیم با این استراتژی بازدهی مثبت به دست اوریم .

در صورت پایین تر بودن قیمت سهم از قیمت اعمال فروش اختیار فروش ، ما به بیشترین سود ممکن و در صورت بالاتر بودن قیمت سهم از قیمت اعمال خرید اختیار فروش به بیشترین زیان ممکن میرسیم.

جهت اجرای این استراتژی سه نکته را باید مد نظر قرار داد:

• ستون حداکثر سود تا حد امکان عدد بزرگی را نشان دهد.
• ستون حداکثر زیان تا حدامکان عدد کوچکی را نشان دهد.
• ستون ریزش تا سر به سر تا احدمکان عدد کوچکی باشد.

با توجه به سایت توانآپ ستون های این استراتژی به شرح ذیل می باشد:

• ستون نماد پایه: نماد سهمی است که روی ان آپشن ها معامله میشوند
• ستون sellsymbol: اختیار فروشی که باید فروخته شود را نشان میدهد.( قیمت اعمال کمتر)
• ستون buysymbol: اختیار فروشی که باید خریده شود را نشان میدهد.(قیمت اعمال بالا تر)
• ستون تاریخ اعمال: نشان دهندهی تاریخ سررسید قرارداد خریداری و فروخته شده میباشد.
• ستون روزهای باقی مانده : نشان دهنده ی روزهای مانده مانده تا سررسید قرارداد خریداری شده و فروخته شده است (روزهای عادی + روزهای تعطیلارسمی و غیر رسمی)
• ستون قیمت خرید: نشان دهنده ی قیمت فعلی دارایی پایه میباشد.
• ستون قیمت اعمال sell: قیمت اعمال اختیار فروشی که فروخته میشود را نشان میدهد.
• ستون قیمت اعمال buy: قیمت اعمال اختیار فروشی که خریداری میشود را نشان میدهد.
• ستون حداکثر سود: حداکثر سود استارتژی با توجه به مبلغ پرداختی بابت خرید buysymbol و مبلغ دریافتی بابت فروش sellsymbol و پولی که بابت فروش اختیار فروش قرار است بلوکه بشه حداکثر سود را نشان میدهد.(تفاوت قیمت اعمال خرید اختیار فروش و پریمیوم پرداختی - تفاوت قیمت اعمال فروش اختیار فروش و پریمیوم دریافتی)
• ستون حداکثر زیان: پرمیوم پرداختی – پرمیوم دریافتی
• ستون sell permium: نشان دهنده قیمت اختیار فروش فروخته شده میباشد.
• ستون buy permium: نشان دهنده قیمت اختیار فروش خریداری شده میباشد.
• ستون سود به زیان: نسبت حداکثر سود به حداکثر زیان را نشان میدهد.
• ستون ریزش تا سربه سر: دارایی پایه تا چه قیمتی باید ریزش داشته باشد تا به نقطه سربه سر رسیده و زیان نکنیم(در صورتی که دارایی پایه ریزش کمتری داشته باشد دچار زیان میشویم و در صورتی که دارایی پایه ریزش بیشتری داشته باشد ،به سود میرسیم).