بوعلی | عمومی
دسته: بورس
1403/07/17
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
شرکت پتروشیمی بوعلی سینا به عنوان سومین شرکت تولید آروماتیک در کشور در تاريخ 1377/01/29 در زمینی به مساحت 36 هکتار در شمال غربی خلیج فارس در استان خوزستان، در منطقه ويژه اقتصادي بندر امام خمینی واقع می باشد به صورت سهامی عام تاسیس شد و متعاقباً کارخانه آن در سال 1383 با نام طرح آروماتیک سوم به بهره برداري رسیده است .
شرکت تا سال 1390از واحدهاي تجاري فرعی شرکت ملی صنايع پتروشیمی و در تاريخ 1390/08/01با انتقال تعداد 350 میلیون سهم( به میزان 70درصد) به شرکت صنايع پتروشیمی خیلج فارس، از واحد هاي تجاري فرعی شرکت اخیر الذکر بوده و در چارچوب قانون تجارت اداره میگردد. مجددا در تاريخ 1399/04/15 در فهرست شرکتهاي ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت و در تاريخ 1399/08/10 به عنوان پانصد و هفتاد و هشتمین شرکت پذيرفته شده در بخش محصوالت شیمیايی با نماد "بوعلی" در فهرست بازار دوم بورس اوراق بهادار تهران درج گرديده است.
در یک نگاه:
| بوعلی در یک نگاه (1403/07/16) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | پتروشیمی بوعلی سینا |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | گروه محصولات شیمیایی | |
| بازار | بورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 14,350,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 82,255 | |
| صادرات | 35% | |
| سهامداران اصلی (%) | شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس (57%) | |
| صندوق س.ا.ب خلیج فارس (5%) | ||
| شناوری سهم (%) | 38% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | برش سنگین و سبک (43%) |
| ریفرمیت (35%) | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | نفتا و میعانات گازی (92%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 7129 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 7000 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 26% | |
| 1401: 19% | ||
| 1400: 20% | ||
| 1399: 24% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.5 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.3 | |
| P/E | P/E (ttm) | 8.0 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 7.1 | |
نفتا و بنزین ،پیرولیز خوراکهای ورودی به این شرکت و محصولات تولیدی اصلی آن نیز ،بنزن ارتوزایلین و پارازایلین میباشد. خوراک بنزین پیرولیز از شرکت پتروشیمی امیرکبیر و عمده خوراک نفتا از مناطق نفت خیز جنوب منطقه پازنان و مابقی خوراک نفتا مورد نیاز از دیگر منابع مانند پالایشگاههای پارسیان فجرجم و آبادان تأمین میشود. به علت همبستگی نرخ فروش سبد محصولات شرکت و همچنین نرخ خوراک مورد استفاده شرکت با نرخ نفت برنت، نوسانات قیمت نفت برنت، سود شرکت را تحت الشعاع قرار میدهد.
نرخ خرید میعانات گازی و نفتا 95 درصد کاندنست پارس جنوبی میباشد
بنزین پیرولیز از پتروشیمی امیرکبیر و بندرامام خریداری میشود
کل برش سبک و گاز مایع به پتروشیمی امیر کبیر فروخته میشود
بنزن به شرکت های پتروشیمی پارس و بیتسون و صنایع شیمیایی ایران و مابقی در بورس کالا عرضه میشود
خط تولید پارازایلین این شرکت در سال 1395 دچار آتشسوزی شد که پس از بازسازی در سال 1402 با ظرفیت اسمی 400 هزار تن در سال، در مدار تولید قرار گرفت
ریفرمیت 80 درصد صادراتی به کشورهای آسیای شرقی (چین، سنگاپور و ...) میباشد
مفروضات تحلیل:
| مفروضات اصلی | |
| عنوان | توضیحات |
| مقدار خوراک ورودی به مجتمع در سال 1403 (مجموع میعانات گازی و نفتا)-به تن | 1,860,000 |
| نسبت میعانات گازی از کل خوراک ورودی به پتروشیمی در سال 1403 | 45% |
| نسبت نفتا از کل خوراک ورودی به پتروشیمی در سال 1403 | 55% |
| نسبت نرخ میعانات گازی به نفتا در سال 1403 (دلار/تن) | 103% |
| نرخ دلار نیمایی در سال 1403 | 470,000 |
| تورم 1403 | 35% |
| نرخ نفت اوپک | 79 |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد تحلیلی سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | |
| فروش خالص | 647,508,050 | 100% | 531,174,071 | 100% | |
| بهای تمام شده فروش | (488,896,077) | -76% | (394,739,541) | -74% | |
| سود (زیان) ناخالص | 158,611,973 | 24% | 136,434,530 | 26% | |
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (53,663,617) | -8% | (44,798,929) | -8% | |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 17,083,235 | 3% | 16,800,842 | 3% | |
| سود (زیان) عملیاتی | 122,031,591 | 19% | 108,436,443 | 20% | |
| هزینه های مالی | (3,656,006) | -1% | (2,344,847) | 0% | |
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 15,059,176 | 2% | 11,102,827 | 2% | |
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 133,434,762 | 21% | 117,194,423 | 22% | |
| مالیات | (16,964,942) | -3% | (14,900,140) | -3% | |
| سود خالص | 116,469,819 | 18% | 102,294,283 | 19% | |
| سود عملیاتی هر سهم | 8,504 | 7,557 | |||
| سود خالص هر سهم | 8,116 | 7,129 | |||
| سرمایه | 14,350,000 | 14,350,000 | |||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 7,000 | |||
| درصد سود تقسیمی | 98% | ||||
| قیمت | 57321 | 57321 | |||
| P/E | 7.1 | 8.0 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ دلار نیمایی در سال 1403 | ||||||||||
| نرخ نفت اوپک | 8,116 | 450,000 | 460,000 | 470,000 | 480,000 | 490,000 | 500,000 | 510,000 | 520,000 | 530,000 | 540,000 |
| 60 | 3,966 | 4,289 | 4,612 | 4,935 | 5,258 | 5,581 | 5,904 | 6,227 | 6,550 | 6,873 | |
| 65 | 4,849 | 5,192 | 5,534 | 5,877 | 6,220 | 6,562 | 6,905 | 7,248 | 7,590 | 7,933 | |
| 70 | 5,732 | 6,094 | 6,456 | 6,819 | 7,181 | 7,543 | 7,906 | 8,268 | 8,630 | 8,992 | |
| 75 | 6,615 | 6,997 | 7,379 | 7,761 | 8,142 | 8,524 | 8,906 | 9,288 | 9,670 | 10,052 | |
| 80 | 7,498 | 7,899 | 8,301 | 8,702 | 9,104 | 9,505 | 9,907 | 10,308 | 10,710 | 11,112 | |
| 85 | 8,381 | 8,802 | 9,223 | 9,644 | 10,065 | 10,486 | 10,908 | 11,329 | 11,750 | 12,171 | |
| 90 | 9,264 | 9,704 | 10,145 | 10,586 | 11,027 | 11,468 | 11,908 | 12,349 | 12,790 | 13,231 | |
| 95 | 10,147 | 10,607 | 11,067 | 11,528 | 11,988 | 12,449 | 12,909 | 13,369 | 13,830 | 14,290 | |
| 100 | 11,030 | 11,510 | 11,990 | 12,470 | 12,950 | 13,430 | 13,910 | 14,390 | 14,870 | 15,350 | |
برچسب ها: