فروس | عمومی
دسته: بورس
1403/07/27
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
نماد فروس (فروسیلیس ایران) یکی از شرکت‌های فعال در صنعت فروآلیاژها است که در سال 1361 تأسیس شده و از سال 1376 در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است.
در یک نگاه:
| فروس در یک نگاه (1403/07/17) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | فروسیلیس ایران |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | فرو آلیاژ | |
| بازار | اول بورس(تابلوی اصلی) | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 8,000,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 1,626 | |
| میزان صادرات | 15% | |
| میزان واردات | 30% | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت كارآفرينان صنعت ذوب فلزات (37%) | |
| شخص حقیقی (8%) | ||
| شناوری سهم (%) | 49% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | فروسیلیسیم (85%) |
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | ذغال سنگ (40%) | |
| سنگ سیلیس (20%) | ||
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 333 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 34 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 26% | |
| 1401: 41% | ||
| 1400: 57% | ||
| 1399: 51% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.3 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.1 | |
| P/E | P/E (ttm) | 6.1 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 4.7 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| شرکت فروسیلیس ایران در تاریخ ۱۳۶۱/۰۹/۱۶ به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد و طی شماره مورخ ۱۳۶۱/۰۹/۱۶ در اداره کل ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و متعاقباً از تاریخ ۱۳۷۴/۰۳/۰۸ شروع به بهره برداری نموده است. شرکت در تاریخ ۱۳۷۶/۰۳/۲۸ در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است. محل فعالیت اصلی شرکت واقع در سمنان ، کیلومتر ۱۱ جاده دامغان ، روبروی شهرک صنعتی سمنان می باشد. |
| فعالیت اصلی و محصول اصلی شرکت تولید فروسیلیسیم میباشد |
| تقریبا 20 درصد بهای تمام شده تولید را هزینه برق تشکیل میدهد |
| در دو سال اخیر به دلیل قیمت گذاری دستوری(درصدی از شمش فخوز) و رشد بیشتر نرخ مواد اولیه و نرخ برق حاشیه سود شرکت افت زیادی کرده است |
| مشتریان عمده شرکت، معمولاً تولید کنندگان فولاد کشور میباشند مبانی قیمت گذاری فروشهای داخلی و صادراتی شرکت بر اساس فرمول مصوب انجمن صنفی کارفرمایان صنایع فرو آلیاژها بصورت ماهیانه بوده که عمدتاً تاثیر پذیر از نرخ ارز، نرخ جهانی فروسیلیسیم و نرخ فروش شمش فولاد خوزستان می باشد. |
| وزارت نیرو برای اردیبهشت لغایت پایان دیماه سال 1402 مبلغ 116 میلیارد تومن افزایش هزینه انرژی در نظر گرفته است که شرکت در صورت های مالی سال 1402 ذخیره ای برای این مورد درنظر نگرفته است |
| شرکت با استناد به نامه وزارت صنعت، معدن و تجارت به وزارت نیرو مبنی بر مخالفت با افزایش یکباره قیمتها افزایش هزینه انرژی برق مصرفی به مبلغ ۱۰۰۸۰ میلیارد ریال ناشی از اعمال مصوبه بهای انرژی برق مشترکان صنعتی مورخ ۷ بهمن ۱۴۰۲ وزارت نیرو جهت دوره اردیبهشت ۱۴۰۲ تا دی ۱۴۰۲ را در حسابها شناسایی نکرده است با انجام تعدیلات لازم، بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی، موجودی مواد و کالا، پرداختنی های تجاری و سایر پرداختنی ها به ترتیب به مبلغ ۸۸۳ میلیارد ریال، 197 میلیارد ریال و ۱۰۰۸۰ میلیارد ریال افزایش و در نهایت سود خالص قبل از کسر مالیات به مبلغ ۸۸۳ میلیارد ریال کاهش خواهند یافت. |
| ظرفیت اسمی و عملی تولید به ترتیب مذاب فروسیلیسیم 25 و 25 هزار تن، مذاب فروسیلیکو منیزیم 3 و 2.1 هزار تن، پودر میکروسیلیکا 6500 و 7500 تن، ژل و دوغاب میکروسیلیس 5000 و 300 تن میباشد |
| شرکت دارای طرح توسعه افزایش ظرفیت 25 هزارتنی فروسیلیس میباشد که برآورد شرکت از زمان بهره برداری اسفند 1403 میباشد و نیازمند 400 میلیارد تومان سرمایه گذاری دیگر میباشد |
| شرکت در آذر 1399 افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها داده است |
| فـروآلیاژهـا مـوادی هسـتند که از آهـن و یک یا چند عنصر دیگر تشکیل شده اند و شـرایـط آسان داخل شدن عـنصر یا عناصر مورد نظر به فولاد یا چدن را فراهم می نماید. نقش این عناصر می تواند شامل اکـسیژن زدایی و یـا ایـجاد سـاخـتار مورد نظر و دسـتیابی به خواص فیزیکی و شیمیایی مطلوب برای کاربردهای معین انواع فولاد و چدن باشد. کاربرد عمده فروآلیاژها در صنایع تولید آهن و فولاد ، ریخته گری و تولید شمش منیزیم می باشد از این رو فروآلیاژها در تولید فولاد و چدن نقش منحصر به فردی ایفا می کنند و لذا توسعه ظرفیت تولید فولاد و چدن در کشور با افزایش مصرف فروآلیاژها همراه است. بر این اساس تولید فروآلیاژها از نظر کمی و کیفی به تولید فولاد وابسته است و هر قدر تولید فولاد بیشترباشد، نیاز به فروآلیاژها بیشتر است. |
| پودر میکروسیلیکا محصول جانبی فرآیند تولید فروسیلیسیم در کوره قوس الکتریکی است. پودر میکروسیلیکا خاصیت سوپر پوزولانی دارد و در بتن ریزی های مربوط به ساخت سازه های دریایی ، سازه های با رده مقاومتی بالا و کلیه سازه هایی که در معرض حملات شیمیایی به خصوص یون کلر و سولفات قراردارند، |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ دلار | 470,000 | |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ شمش فخوز | 217,845,000 | |
| نرخ برق | 9,000,000 | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 14,716,058 | 100% | 30% | 12,832,511 | 100% | |
| بهای تمام شده فروش | (10,261,146) | -70% | (9,489,671) | -74% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 4,454,912 | 30% | 3,342,840 | 26% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (817,295) | -6% | (690,995) | -5% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 171,003 | 1% | 250,746 | 2% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 3,808,619 | 26% | 2,902,591 | 23% | ||
| هزینه های مالی | (280,737) | -2% | (262,101) | -2% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 356,672 | 2% | 350,885 | 3% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 3,884,554 | 26% | 2,991,375 | 23% | ||
| مالیات | (421,669) | -3% | (324,714) | -3% | ||
| سود خالص | 3,462,885 | 24% | 2,666,661 | 21% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 476 | 363 | ||||
| سود خالص هر سهم | 433 | 333 | ||||
| سرمایه | 8,000,000 | 8,000,000 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 34 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 10% | |||||
| قیمت | 2033 | 2033 | ||||
| P/E | 4.7 | 6.1 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ برق | |||||||||||
| 433 | 6,000,000 | 7,000,000 | 8,000,000 | 9,000,000 | 10,000,000 | 11,000,000 | 12,000,000 | 13,000,000 | 14,000,000 | 15,000,000 | 16,000,000 | |
| نرخ شمش فخوز | 200,000,000 | 358 | 338 | 317 | 296 | 275 | 255 | 234 | 213 | 192 | 172 | 151 |
| 210,000,000 | 435 | 414 | 394 | 373 | 352 | 331 | 310 | 290 | 269 | 248 | 227 | |
| 220,000,000 | 512 | 491 | 470 | 449 | 429 | 408 | 387 | 366 | 346 | 325 | 304 | |
| 230,000,000 | 588 | 568 | 547 | 526 | 505 | 484 | 464 | 443 | 422 | 401 | 381 | |
| 240,000,000 | 665 | 644 | 623 | 603 | 582 | 561 | 540 | 520 | 499 | 478 | 457 | |
| 250,000,000 | 742 | 721 | 700 | 679 | 659 | 638 | 617 | 596 | 575 | 555 | 534 | |
| 260,000,000 | 818 | 797 | 777 | 756 | 735 | 714 | 694 | 673 | 652 | 631 | 611 | |
| 270,000,000 | 895 | 874 | 853 | 833 | 812 | 791 | 770 | 749 | 729 | 708 | 687 | |
| 280,000,000 | 971 | 951 | 930 | 909 | 888 | 868 | 847 | 826 | 805 | 785 | 764 | |
| 290,000,000 | 1048 | 1027 | 1007 | 986 | 965 | 944 | 923 | 903 | 882 | 861 | 840 | |
| 300,000,000 | 1125 | 1104 | 1083 | 1062 | 1042 | 1021 | 1000 | 979 | 959 | 938 | 917 | |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.