فروژ | عمومی
دسته: فرابورس
1403/07/27
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
نماد "فروژ" اشاره به شرکت "صنایع فروآلیاژ ایران" دارد که در زمینه تولید فروسیلیسیم و محصولات مرتبط فعالیت می‌کند. این شرکت در تاریخ 15 شهریور 1365 تأسیس و بعد از تبدیل سهام خود به سهامی عام، در تاریخ 4 آبان 1400 در فرابورس ایران پذیرفته شده است.
دریک نگاه:
| فروژ در یک نگاه (1403/07/17) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | صنایع فروژ آلیاژ ایران |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | فلزات اساسی | |
| بازار | دوم فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 19,800,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 2,417 | |
| میزان صادرات | ||
| سهامداران اصلی (%) | شرکت کارآفرینان صنعت ذوب فلزات (50%) | |
| صندوق سرمایه گذاری دارا داریوش(7%) | ||
| شناوری سهم (%) | 21% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | فروسیلیسیم |
| سرباره و ته پاتیل | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | سمی کک | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 118 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 12 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 20% | |
| 1401: 35% | ||
| 1400: 55% | ||
| 1399: 46% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.1 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 0.94 | |
| P/E | P/E (ttm) | 10.3 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 8.8 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... | |
| 1 | شرکت صنایع فروآلیاژ ایران در تاریخ 1365/06/15 با شخصیت حقوقی شرکت سهامی خاص در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است. همچنین در تاریخ 1375/07/03شخصیت حقوقی آن تبدیل به سهامی عام گردید و مجدداً بنا به تصمیمات مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1390/12/09شخصیت حقوقی شرکت از سهامی عام به سهامی خاص تغییر یافت. در پی اقدامات انجام شده در خصوص پذیرش شرکت در فرابورس ایران به موجب تصمیمات مجمع عمومی فوقالعاده مورخ 1400/02/27 مجدداً شخصیت حقوقی شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل، در تاریخ 1400/08/04 نزد سازمان بورس اوراق بهادار ثبت و در 1401/10/27 عرضه اولیه سهام شرکت در فرابورس انجام گردید. |
| 2 | موضوع فعالیت شرکت طبق اساسنامه عبارت است از: .1 تاسیس و ایجاد واحد تولید فروسیلیسیم و انجام مطالعات و بررسیهای الزم در جهت تولید سایر همبستههای آهنی (فروآلیاژها) و ایجاد واحدهای مربوطه.2 مطالعه و بررسی، اکتشاف و بهره برداری از معادن سیلیس و سایر معادن به منظور تامین مواد اولیه واحد تولید فروسیلیسیم و سایر همبسته های آهنی.3 انجام کلیه اقدامات و معاملات مربوط به خرید داراییهای منقول و غیرمنقول و واردات ماشین آلات، تاسیسات، لوازم یدکی و مواد اولیه و فروش آنها و همچنین فروش و صادرات محصولات تولیدی. .4 مشارکت در سایر شرکتها از طریق تامین یا تعهد سهام شرکتهای جدید یا خرید و تعهد سهام شرکتهای موجود. |
| 3 | ماهیت شرکت و صنعت :در ایران نخستین کارخانه صنعت فروآلیاژ در شهرستان ازنا استان لرستان راه اندازی شد. در سال 1365 شروع طرح اولیه احداث این کارخانه مطرح گردید واولین کوره کارخانه با ظرفیت 25 هزار تن فروسیلیسم در سال 1372 به بهرهبرداری رسمی رسید. در سال 1383 پروژه احداث دو کوره جدید به ظرفیتهای 20 هزار تن و 15 هزار تن فروسیلیسیم در سال آغاز و در سال 1387 به بهرهبرداری رسید و ظرفیت اسمی این کارخانه به 59 هزار تن فروسیلیسیم رسید |
| 4 | موارد مصرف جهانی فروسیلیسیم عبارت است از: · فروسیلیس در صنایع فولادسازی به عنوان عامل اکسیژن زا از مذاب فولاد و در ریخته گری چدنهای خاکستری به عنوان عامل جوانه زا (برای تشکیل گرافیت) کاربرد دارد. همچنین برای تولید فولادها و چدن های آلیاژی پُر سیلیس نیز از فروسیلیس استفاده میگردد. از فروسیلیس برای تولید آمیژان های سه جزئی فروسیلیکو منیزیم (fesimg (و فروسیلیکومنگنز )fesimn )نیز استفاده میشود. |
| 5 | بر اساس آخرین آماررسمی، در سال 1401 در داخل کشوربیش با توجه به بررسی از30 میلیون فولاد خام تولید گردیده است. ظرفیتهای پیشرو، این میزان برای سال 1402 در حدود32 میلیون تن و در سال 1403 با توجه به افتتاح و پروژه‌های فولاد آلیاژی ایران با ظرفیت عملی 450 هزار تن، میلیون تن، توسعه آهن و فولاد گلگهر با ظرفیت عملی 2.1 میلیون تن سفید دشت چهارمحال با ظرفیت 560 هزار تن و فولاد شادگان با ظرفیت 560هزارتن به بیش از 35 میلیون تن در سال افزایش خواهدیافت.بر همین اساس با توجه به مصرف حداقل 4فروسیلیسیم درهر تن فولادخام،پیش‌بینی میگردد که میزان این تقاضا در داخل کشور به 123 هزار تن در سال 1403 باشد. |
| 6 | پودر میکروسیلیکا محصول جانبی فرآیند تولید فروسیلیسیم در کوره قوس الکتریکی است. پودر میکروسیلیکا خاصیت سوپر پوزولانی دارد و در بتن ریزی های مربوط به ساخت سازه های دریایی ، سازه های با رده مقاومتی بالا و کلیه سازه هایی که در معرض حملات شیمیایی به خصوص یون کلر و سولفات قراردارند |
| 7 | در دو سال اخیر به دلیل قیمت گذاری دستوری(درصدی از شمش فخوز) و رشد بیشتر نرخ مواد اولیه و نرخ برق حاشیه سود شرکت افت زیادی کرده است |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ دلار | 450,000 | |
| نرخ شمش فخوز | 217,845,000 | |
| نسبت فروسیلیسم به شمش فخوز | 280% | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش |
| فروش خالص | 25,796,261 | 100% | 21,149,394 | 100% |
| بهای تمام شده فروش | (22,225,663) | -86% | (16,868,412) | -80% |
| سود (زیان) ناخالص | 3,570,598 | 14% | 4,280,982 | 20% |
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (1,593,964) | -6% | (1,312,676) | -6% |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 792,860 | 657,958 | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 2,769,494 | 11% | 3,626,264 | 17% |
| هزینه های مالی | (389,105) | -2% | (779,193) | -4% |
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 373,046 | 1% | 391,137 | 2% |
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 2,753,434 | 11% | 3,238,208 | 15% |
| مالیات | 0% | (899,638) | -4% | |
| سود خالص | 2,753,434 | 11% | 2,338,570 | 11% |
| سود عملیاتی هر سهم | 140 | 183 | ||
| سود خالص هر سهم | 139 | 118 | ||
| سرمایه | 19,800,000 | 19,800,000 | ||
| سود سهام تقسیمی | 14 | 12 | ||
| درصد سود تقسیمی | 10% | 10% | ||
| قیمت | 1,221 | 1,221 | ||
| P/E | 8.8 | 10.3 |
تحلیل حساسیت:
| نرخ دلار | ||||||||||||
| 139 | 450,000 | 460,000 | 470,000 | 480,000 | 490,000 | 500,000 | 510,000 | 520,000 | 530,000 | 540,000 | 550,000 | |
| نرخ شمش فخوز | 200,000,000 | 31 | 30 | 29 | 28 | 26 | 25 | 24 | 23 | 22 | 21 | 20 |
| 210,000,000 | 92 | 90 | 89 | 88 | 87 | 86 | 85 | 83 | 82 | 81 | 80 | |
| 220,000,000 | 152 | 151 | 150 | 149 | 147 | 146 | 145 | 144 | 143 | 142 | 140 | |
| 230,000,000 | 213 | 211 | 210 | 209 | 208 | 207 | 206 | 204 | 203 | 202 | 201 | |
| 240,000,000 | 273 | 272 | 271 | 270 | 268 | 267 | 266 | 265 | 264 | 263 | 261 | |
| 250,000,000 | 334 | 332 | 331 | 330 | 329 | 328 | 327 | 325 | 324 | 323 | 322 | |
| 260,000,000 | 394 | 393 | 392 | 391 | 389 | 388 | 387 | 386 | 385 | 384 | 382 | |
| 270,000,000 | 454 | 453 | 452 | 451 | 450 | 449 | 448 | 446 | 445 | 444 | 443 | |
| 280,000,000 | 515 | 514 | 513 | 511 | 510 | 509 | 508 | 507 | 506 | 505 | 503 | |
| 290,000,000 | 575 | 574 | 573 | 572 | 571 | 570 | 568 | 567 | 566 | 565 | 564 | |
| 300,000,000 | 636 | 635 | 634 | 632 | 631 | 630 | 629 | 628 | 627 | 625 | 624 | |
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.