کساوه | عمومی
دسته: بورس
1403/07/27
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
نماد "کساوه" متعلق به شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا است. این شرکت در سال 1367 تاسیس شده و به عنوان یکی از تولیدکنندگان اصلی کاشی و سرامیک در ایران شناخته می‌شود.
در یک نگاه:
| کساوه در یک نگاه (1403/07/17) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | صنایع کاشی و سرامیک سینا |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | کاشی و سرامیک | |
| بازار | اول بورس( تابلوی فرعی) | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 1,529,550 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 2,593 | |
| میزان صادرات | 60% | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت گسترش صنايع معدني كاوه پارس (50%) | |
| شركت چيني ايران (15%) | ||
| شناوری سهم (%) | 18% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | کاشی کف (50%) |
| انواع کاشی دیوار (45%) | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | لعاب (50%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 2714 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 2150 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 23% | |
| 1401: 29% | ||
| 1400: 30% | ||
| 1399: 43% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.6 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.3 | |
| P/E | P/E (ttm) | 6.2 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 6.0 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| گروه شامل شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا سهامی عام و شرکت فرعی آن کاشی پارس است. شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا در سال ۱۳۶۷ به نام شرکت کاشی ساوه و به صورت شرکت سهامی خاص تأسیس شد. شرکت در تاریخ ۱۳۷۸/۰۷/۱۸ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. در سال مالی ۱۴۰۰ شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا جزو شرکتهای فرعی شرکت گسترش پایا صنعت سینا بوده لیکن در تاریخ 1400/12/28 به شرکت گسترش معدنی کاوه پارس منتقل شده است و واحد نهائی ،گروه بنیاد مستضعفان انقلاب اسلامی میباشد. محل فعالیت اصلی شرکت در شهرستان ساوه شهر صنعتی کاوه خیابان نهم واقع است. |
| موضوع فعالیت شرکت اصلی و شرکت فرعی آن طی دوره مورد گزارش تولید، فروش و صادرات انواع کاشیهای دیوار، کف و چینی بهداشتی بوده است. |
| سیاست های کلی توزیع و فروش توسط هیئت مدیره و قیمت گذاری و شرایط فروش محصولات شرکت براساس کشش بازار با پیشنهاد مدیران فروش، تصویب کمیسیون فروش و تصویب مدیر عامل تعیین می گردد |
| ظرفیت اسمی و عملی محصولات به ترتیب کاشی دیوار 5.5 و 5 میلیون مترمربع، کاشی کف 3.5 و 3.6 میلیون مترمربع و چینی بهداشتی 2.7 و 2.7 هزار تن میباشد |
| شرکت دارای طرح توسعه تولید محصولات پرسلانی سایز بزرگ با ظرفیت ۲ میلیون متر مربع در محل کارخانه تاکستان قزوین میباشد که تا تاریخ تائید صورت وضعیت مالی طرح و خرید ماشین آلات باتوجه به عدم تامین نقدینگی تکمیل نگردیده است. این طرح از سال 1400 شروع شده و برآورد شرکت از زمان بهره برداری سال 1404 میباشد |
| شرکت مالک 52 درصد شرکت کاشی پارس میباشد |
| حاشیه سود کاشی دیوار 20 درصد و کاشی کف 30 درصد میباشد |
| به دلیل حاشیه سود بالای کاشی کف، سیاست شرکت افزایش تولید کاشی کف میباشد |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ دلار | 470,000 | |
| افزایش نرخ | 20% | |
| نسبت مواد مستقیم به مبلغ فروش | 31% | به دلیل افزایش تولید کاشی کف و حاشیه سود بالای این محصول |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 20,229,045 | 100% | 16,141,645 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (16,008,175) | -79% | (12,100,207) | -75% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 4,220,870 | 21% | 4,041,438 | 25% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (927,552) | -5% | (691,966) | -4% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 115,971 | 1% | 96,265 | 1% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 3,409,289 | 17% | 3,445,737 | 21% | ||
| هزینه های مالی | (221,003) | -1% | (231,476) | -1% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 1,530,259 | 8% | 1,314,978 | 8% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 4,718,545 | 23% | 4,529,239 | 28% | ||
| مالیات | (393,813) | -2% | (378,013) | -2% | ||
| سود خالص | 4,324,733 | 21% | 4,151,226 | 26% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 2,229 | 2,253 | ||||
| سود خالص هر سهم | 2,827 | 2,714 | ||||
| سرمایه | 1,529,550 | 1,529,550 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 2,150 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 79% | |||||
| قیمت | 16,953 | 16,953 | ||||
| P/E | 6.0 | 6.2 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | افزایش نرخ | |||||||||||
| 2827 | 25% | 26% | 27% | 28% | 29% | 30% | 31% | 32% | 33% | 34% | 35% | |
| نسبت مواد مستقیم به مبلغ فروش | 28% | 3920 | 3993 | 4065 | 4138 | 4211 | 4283 | 4356 | 4429 | 4502 | 4574 | 4647 |
| 29% | 3699 | 3770 | 3841 | 3912 | 3983 | 4055 | 4126 | 4197 | 4268 | 4339 | 4410 | |
| 30% | 3478 | 3548 | 3617 | 3687 | 3756 | 3826 | 3895 | 3965 | 4034 | 4104 | 4173 | |
| 31% | 3257 | 3325 | 3393 | 3461 | 3529 | 3597 | 3665 | 3732 | 3800 | 3868 | 3936 | |
| 32% | 3036 | 3103 | 3169 | 3235 | 3301 | 3368 | 3434 | 3500 | 3567 | 3633 | 3699 | |
| 33% | 2815 | 2880 | 2945 | 3009 | 3074 | 3139 | 3204 | 3268 | 3333 | 3398 | 3462 | |
| 34% | 2594 | 2657 | 2721 | 2784 | 2847 | 2910 | 2973 | 3036 | 3099 | 3162 | 3226 | |
| 35% | 2373 | 2435 | 2496 | 2558 | 2619 | 2681 | 2743 | 2804 | 2866 | 2927 | 2989 | |
| 36% | 2152 | 2212 | 2272 | 2332 | 2392 | 2452 | 2512 | 2572 | 2632 | 2692 | 2752 | |
| 37% | 1931 | 1990 | 2048 | 2106 | 2165 | 2223 | 2281 | 2340 | 2398 | 2457 | 2515 | |
| 38% | 1710 | 1767 | 1824 | 1881 | 1937 | 1994 | 2051 | 2108 | 2164 | 2221 | 2278 | |
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.