نوری | عمومی
دسته: بورس
1403/07/27
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
نماد "نوری" مربوط به شرکت پتروشیمی نوری است که در صنعت آروماتیک فعالیت می‌کند. این شرکت در تاریخ ۲۵ بهمن ۱۳۷۷ به ثبت رسیده و در حال حاضر بخشی از گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس است.
در یک نگاه:
| نوری در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | پتروشیمی نوری |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | آروماتیک | |
| بازار | دوم بورس(تابلوی اصلی) | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 9,000,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 158,976 | |
| میزان صادرات | 40% | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت صنايع پتروشيمي خليج فارس (69%) | |
| شركت سرمايه گذاري نفت وگازوپتروشيمي تامين (15%) | ||
| شناوری سهم (%) | 9% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | برش سنگین(35%) |
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | میعانات گازی (95%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 24,533 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 20,000 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 24% | |
| 1401: 14% | ||
| 1400: 21% | ||
| 1399: 30% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.3 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.1 | |
| P/E | P/E (ttm) | 7.2 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 5.9 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| گروه شامل شرکت اصلی پتروشیمی نوری و شرکت فرعی شرکت پتروشیمی هنگام میباشد. شرکت پتروشیمی برزویه در تاریخ ۱۳۷۷/۱۱/۲۵ در اداره کل ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران و در تاریخ ۱۳۸۶/۱۰/۱۸ در اداره ثبت اسناد و املاک شهرستان کنگان و در تاریخ ۱۳۹۹/۱۱/۲۱ در اداره ثبت شرکتهای شهرستان عسلویه به ثبت رسیده است به پاس قدردانی از زحمات مدیر عامل فقید شرکت نام شرکت مورخ ۱۳۹۱/۴/۲۰ به پتروشیمی نوری تغییر یافت و بموجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ ۱۳۹۲/۱۱/۲۰ به سهامی عام تبدیل و در حال حاضر در بازار دوم بورس تهران مورد پذیرش قرار گرفته است در حال حاضر شرکت پتروشیمی نوری جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس است و واحد تجاری نهایی گروه شرکت ملی صنایع پتروشیمی میباشد نشانی مرکز اصلی شرکت و محل فعالیت اصلی آن کارخانه در بندر عسلویه استان بوشهر منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس واقع است. |
| شرکت پتروشیمی هنگام در تاریخ ۱۳۸۶/۰۹/۱۹ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران و به عنوان یکی از شرکتهای مجری طرح اوره و آمونیاک در منطقه ویژه انرژی اقتصادی پارس فاز دوم طرحهای توسعه پتروشیمی در عسلویه است که به پیشنهاد سرمایه گذار خارجی شرکت دولتی پوپوک اندونزی و با سرمایه اولیه ۲۰ میلیارد ریال ثبت گردید. در زمان تاسیس شرکت آن پی سی اینترنشنال بمیزان ۴۹ و شرکت خارجی پی تی پوپوک اندونزی بمیزان ۵۰ و شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی بمیزان ۱ سهامدار شرکت بودند شرکت پویوک اندونزی که در ابتدا متولی اجرای طرح بود. بدلیل فشارهای سیاسی، مشارکتی در تأمین هزینه های طرح نداشت و بجز سرمایه اولیه جهت تأسیس شرکت هیچ وجه دیگری را تأمین نکرد تا جاییکه بطور رسمی در سال ۱۳۹۲ خواستار کاهش میزان مشارکت ۵۰ درصدی خود شد. در پی درخواست طرف خارجی جلسه مجمع عمومی جهت افزایش سرمایه شرکت طی دو مرحله از مبلغ ۲۰ میلیارد ریال به ۱۵۰۰ میلیارد ریال تشکیل و بدلیل عدم مشارکت شرکت پویوک در افزایش سرمایه سهام این شرکت به حدود ۵ درصد تنزل یافت با افزایش سرمایه بعدی از ۱۵۰۰ میلیارد ریال به ۳۰۰۰ میلیارد ریال و انتقال سهام مالکیت از شرکت ان بی سی اینترنشنال به شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس این هلدینگ مالکیت حدود ۹۸.۷ درصد از سهام شرکت پتروشیمی هنگام را در اختیار گرفت در آخرین افزایش سرمایه شرکت پتروشیمی هنگام در سال ۱۳۹۶ سرمایه شرکت از ۳۰۰۰ میلیارد ریال به ۶۰۰۰ میلیارد ریال افزایش یافت. با این افزایش سرمایه صنایع پتروشیمی خلیج فارس حدود ۹۹.۳۱ درصد از سهام شرکت پتروشیمی هنگام را در اختیار داشت که در نیمه اول سال ۱۳۹۹ از طریق مزایده به شرکت پتروشیمی نوری واگذار گردید. محل اصلی شرکت در استان بوشهر شهرستان کنگان، عسلویه شهر نخل تقی خیابان اصلی جاده ۱۵ کیلومتری نخل تقی میباشد. |
| پتروشیمی هنگام هنوز به بهره برداری نرسیده است و برآورد شرکت از زمان بهره برداری آخر 1403 میباشد |
| بیش از 90 درصد میعانات گازی از پارس جنوبی دریافت میشود و بنزین پیرولیز از پتروشیمی جم دریافت میشود |
| در بخش صادرات برنامه یا میزان فروش شرکت به شرایط بازار از جمله میزان تقاضا و ظرفیت تولید شرکت بستگی دارد که عملیات بازاریابی و فروش آن بر اساس قرارداد به شرکت کارگزار فروش واگذار شده است. در بخش داخلی محصول تولیدی شرکت جهت تأمین نیاز شرکتهای پتروشیمی عرضه میشود که عمدتاً شامل شرکت های پتروشیمی جم و پارس شرکتهای مجاور میباشد همچنین بخشی از نیاز پتروشیمی تندگویان به پارازایلین نیز توسط این شرکت تأمین می شود |
| نحوه تعیین قیمتهای فروش محصولات داخلی برای محصولاتی که به شرکتهای مجاور فروخته میشود عمدتاً بر مبنای فوب خلیج فارس منهای ۵ درصد و بعضاً منهای 5 دلار و برای سایر شرکتها بر اساس قیمتهای بورس کالا تعیین میگردد فروش محصولات صادراتی توسط شرکت کارگزار فروش بر اساس استخراج میانگین قیمت محصولات از نشریه بین المللی "پنتس در محدوده زمان برداشت محصول توسط مشتری تعیین می گردد. |
| فروشهای شرکت به طور کلی به چهار دسته صادراتی بین ،مجتمعی بورسی و فروش مستقیم داخلی دسته بندی میشوند. ترم پرداخت فروشهای بورسی و فروش مستقیم داخلی به صورت کاملا نقدی می باشند و وجوه فروشهای بین مجتمعی نیز بر اساس قراردادهای بلند مدت و با ترم پرداخت ۴۵ روز پس از پایان ماه تحویل محصول وصول میگردد و فروشهای صادراتی کلا توسط کارگزار فروش انجام گردیده که با توجه به شرایط کلان بازار تحریم ها مقاصد صادراتی وضعیت رقابتی و ...) عموم محصولات شیمیایی مانند پارازایلین ارتوزایلین و بنزن به صورت نقدی و محصولات فرآورده مانند برش سنگین و رافینیت و ITN به صورت اعتباری و با اخذ تضامین لازم توسط شرکت کارگزار فروش محقق می گردد. |
| شرکت پتروشیمی اروند یکی از بزرگترین تولیدکنندگان زنجیره PVC در منطقه خاورمیانه است و بالاترین ظرفیت تولید کاستیک در کشور، تولید کننده انحصاری گریدهای EPVC و نیز توانایی تولید گریدهای خاص SPVC شامل Medical Grades از ویژگی‌های خاص آن است. |
| طرح شیرین سازی برش سنگین (واحد (۲۷۰) هدف از اجرای این طرح شیرین سازی محصول برش سنگین تولیدی شرکت میباشد. در صنعت پتروشیمی برشهای سنگین تر از نفتا به عنوان برش سنگین تولید میشود. برش سنگین یکی از مهم ترین محصولات سبد این شرکت و شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس میباشد و در حدود ۴۸ درصد کل سود ناخالص این شرکت را به خود اختصاص میدهد . قیمت این محصول بر اساس شاخصهای قیمت نفت گاز که با درصد گوگردهای مختلف ارائه می شود تعیین می گردد . بدین منظور با اجرای پروژه شیرین سازی، میزان گوگرد فعلی برش سنگین تا سطح ۱۰ ppm کاهش خواهد یافت . محصول برش سنگین (Heavy End ) بعنوان یکی از محصولات فرعی این شرکت ، عمدتا به خارج از کشور صادر می گردد این محصول با توجه به تکنولوژیهای موجود و پس از راه اندازی واحد ۲۷۰ امکان تبدیل به محصول با ارزش افزوده بالاتری به نام نرمال پارافین را دارد با اجرای پروژه شیرین سازی برش سنگین امکان اجرای پروژه تولید نرمال پارافین عملی خواهد بود و در صورت اجرای طرح نرمال پارافین این شرکت قادر خواهد بود علاوه بر امکان تولید برش سنگین با گوگرد بسیار پایین و مطابق استانداردهای به روز دنیا ، نسبت به تبدیل برش سنگین تولیدی به محصولات اصلی نرمال پارافین سبک و سنگین به ترتیب با ظرفیت ۱۸۸،۰۰۰ و ۱۲۸،۰۰۰ تن و محصولات جانبی شامل سوخت جت ، حلال سبک و Heavy Cut اقدام نماید . بدیهی است این امر علاوه بر حفظ سودآوری فعلی شرکت از محل فروش برش سنگین ، سود بیشتری ناشی از فروش محصولات جدید به ارمغان خواهد آورد و سبد محصولات شرکت نیز متنوع تر خواهد شد. مطابق برنامه ریزی انجام شده ، طرح طی سالهای ۱۳۹۹ لغایت ۱۴۰۱ احداث و در دیماه سال ۱۴۰۳ به بهره برداری خواهد رسید. سرمایه گذاری ثابت طرح احداث واحد شیرین سازی برش سنگین حدودا معادل ۴۳ میلیون یورو و ۲۸۳۹ میلیارد ریال برآورد گردیده است با انتخاب پیمانکار EPCC پروژه در تیرماه سال ۱۳۹۹ ، به طور رسمی فاز اجرایی طرح آغاز گردید و تا پایان دوره مورد گزارش پیشرفت فیزیکی آن حدود ۷۹ درصد بوده است. |
| محصول پارازایلین مهم ترین و با ارزش ترین محصول مجتمع های آروماتیکی می باشد و مبنای مقایسه و تعیین جایگاه آنها در صنعت، میزان تولید این محصول می باشد. از آنجا که یکی از اهداف بنیادین طرح آروماتیک چهارم، به دست آوردن سهم بیشتری از بازار مواد آروماتیکی جهان بود ، مجتمع پتروشیمی نوری با ظرفیت تولید 750 هزار تن در سال پارازایلین، یکی از بزرگترین مجتمع های تولید مواد آروماتیک در جهان می باشد. در این خصوص می توان به شرکت های سانگ یانگ کره جنوبی با ظرفیت تولید 600 هزار تن در سال و شرکت تولید مواد آروماتیک کویت با ظرفیت تولید 820هزار تن در سال ازاین محصول، اشاره نمود.همچنین این پروژه از نظرزمان ساخت، چهارمین طرح تولید موادآروماتیک در ایران می باشد که به همین علت عنوان طرح آروماتیک چهارم به آن اطلاق می شود، اما از نظر ظرفیت تولید پارازایلین در ایران در رتبه اول قرار دارد |
| تا آبان 1406 شرکت دارای معافیت ماده 132 ق. م. م میباشد |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ دلار | 470,000 | |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ نفت اوپک | 554 | |
| میزان خوراک دریافتی | 4,600,000 | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 1,473,477,076 | 100% | 1,188,472,866 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (1,131,536,662) | -77% | (900,166,007) | -76% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 341,940,413 | 23% | 288,306,859 | 24% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (107,062,157) | -7% | (84,946,853) | -7% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 8,796,656 | 1% | 3,971,000 | 0% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 243,674,912 | 17% | 207,331,006 | 17% | ||
| هزینه های مالی | (13,239,843) | -1% | (18,080,054) | -2% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 44,756,922 | 3% | 37,171,253 | 3% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 275,191,991 | 19% | 226,422,205 | 19% | ||
| مالیات | (6,833,094) | 0% | (5,622,127) | 0% | ||
| سود خالص | 268,358,896 | 18% | 220,800,078 | 19% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 27,075 | 23,037 | ||||
| سود خالص هر سهم | 29,818 | 24,533 | ||||
| سرمایه | 9,000,000 | 9,000,000 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 20,000 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 82% | |||||
| قیمت | 176,640 | 176,640 | ||||
| P/E | 5.9 | 7.2 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ دلار | |||||||||||
| نرخ نفت اوپک | 29,818 | 450,000 | 460,000 | 470,000 | 480,000 | 490,000 | 500,000 | 510,000 | 520,000 | 530,000 | 540,000 | 550,000 |
| 400 | 15,769 | 16,501 | 17,233 | 17,965 | 18,696 | 19,428 | 20,160 | 20,892 | 21,623 | 22,355 | 23,087 | |
| 450 | 19,691 | 20,510 | 21,329 | 22,147 | 22,966 | 23,785 | 24,604 | 25,423 | 26,242 | 27,061 | 27,880 | |
| 500 | 23,612 | 24,518 | 25,424 | 26,330 | 27,236 | 28,142 | 29,048 | 29,954 | 30,860 | 31,766 | 32,673 | |
| 550 | 27,533 | 28,527 | 29,520 | 30,513 | 31,506 | 32,499 | 33,493 | 34,486 | 35,479 | 36,472 | 37,465 | |
| 600 | 31,455 | 32,535 | 33,615 | 34,696 | 35,776 | 36,856 | 37,937 | 39,017 | 40,097 | 41,178 | 42,258 | |
| 650 | 35,376 | 36,544 | 37,711 | 38,879 | 40,046 | 41,213 | 42,381 | 43,548 | 44,716 | 45,883 | 47,051 | |
| 700 | 39,297 | 40,552 | 41,807 | 43,061 | 44,316 | 45,571 | 46,825 | 48,080 | 49,334 | 50,589 | 51,844 | |
| 750 | 43,219 | 44,561 | 45,902 | 47,244 | 48,586 | 49,928 | 51,269 | 52,611 | 53,953 | 55,295 | 56,636 | |
| 800 | 47,140 | 48,569 | 49,998 | 51,427 | 52,856 | 54,285 | 55,714 | 57,142 | 58,571 | 60,000 | 61,429 | |
| 850 | 51,062 | 52,578 | 54,094 | 55,610 | 57,126 | 58,642 | 60,158 | 61,674 | 63,190 | 64,706 | 66,222 | |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.