فرآور | عمومی
دسته: بورس
1403/07/27
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
شرکت «فرآوری مواد معدنی ایران» (نماد: فرآور) یکی از شرکت‌های فعال در زمینه تولید شمش و ورق روی در بازار بورس است. این شرکت در تاریخ ۳۰ مهر ۱۳۷۰ به صورت سهامی خاص تاسیس شده و در حال حاضر دفتر مرکزی آن در شهرستان زنجان قرار دارد. فرآور در تاریخ ۱۱ اردیبهشت ۱۳۸۱ به بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است.
در یک نگاه:
| فرآور در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | فرآوری مواد معدنی ایران |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | روی | |
| بازار | اول بورس(تابلوی اصلی) | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 660,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 1,711 | |
| میزان صادرات | نوسانی(0% تا 60%) | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت توسعه معادن روي ايران (52%) | |
| شركت سرمايه گذاري تجاري شستان (15%) | ||
| شناوری سهم (%) | 25% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | شمش روی (100%) |
| خاک معدنی (70%) | ||
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 6105 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 620 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 32% | |
| 1401: 50% | ||
| 1400: 48% | ||
| 1399: 44% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.2 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.5 | |
| P/E | P/E (ttm) | 4.2 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 7.4 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| شرکت فرآوری مواد معدنی ایران در تاریخ ۱۳۷۰/۰۷/۳۰ به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد. دفتر مرکزی شرکت در تاریخ ۱۳۸۴/۰۲/۱۹ به شهرستان زنجان منتقل شد و در تاریخ ۱۳۸۱/۰۲/۱۱ در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است. با توجه به ترکیب سهامداران شرکت در حال حاضر جز و واحدهای تجاری نهایی و فرعی شرکت توسعه معادن روی ایران محسوب می گردد. محل فعالیت و کارخانه شرکت در شهر دندی استان زنجان واقع شده است. |
| اهم فعالیت شرکت در ارتباط با تولید شمش و ورق روی میباشد |
| فروش صادراتی شرکت به چین و ترکیه میباشد |
| نرخ فروش شمش روی با توجه به نرخهای جهانی LME و وضعیت بازار با لحاظ نمودن تفاوت نرخ بازار جهانی و نرخ روز بازار (پرمیوم) و در چارچوب سیاستهای گروه توسط هیات مدیره تعیین و به مورد اجرا گذاشته شده است . توضیح اینکه نرخ فروش محصول شمش روی صادراتی بر اساس نرخ بازار ارز دولتی و نرخ جهانی روی (دلار) می باشد که با نرخ ارز سامانه نیمایی محاسبه و از خریدار دریافت می گردد |
| 50درصد خاک روی شرکت از معدن انگوران و 40 درصد از شرکت بیزنس متال ترکیه بوده است |
| ظرفیت اسمی شرکت 18 هزار تن و ظرفیت عملی 9 هزار تن میباشد. ظرفیت عملی تولید برای ۱۸ هزار تن شمش روی با مصرف مواد اولیه اصلی با عیار ۲۸ درصد می باشد . کاهش تولید واقعی نسبت به ظرفیت عملی ناشی از مصرف مواد اولیه با عیار میانگین ۱۷/۲ درصد و ضایعات تولیدی (کیک لیچ) در طی سال مالی گزارش میباشد. با توجه به اینکه برای تولید مذکور استفاده موثر اقتصادی از نیروی کار و ظرفیت ماشین آلات تولیدی انجام پذیرفته ، لذا لحاظ نمودن هزینههای جذب نشده ناشی از کاهش ظرفیت تولیدی ضرورتی ندارد |
| حدود یک میلیون تن کیک لیچ ضایعات تولیدی از سنوات قبل با عیار کمتر از ۲٫۵ درصد موجود میباشد که در صورت عدم دسترسی به خاک مناسب ، از این ضایعات در تولید استفاده خواهد شد. ضایعات مذکور به دلیل عدم توجیه اقتصادی در مصرف مواد کمکی در حال حاضر و تکنولوژی استفاده از خاکهای با عیار کمتر از ۲ مورد استفاده سنوات قرار نمی گیرد |
| بر اساس سیاستهای گروه توسعه معادن روی ایران مقدار ۰۵۰, ۲ تن شمش روی در نیمه دوم سال ۱۴۰۲ به انبار استیجاری گروه در کشور ترکیه و مقدار ۲٫۰۰۰ تن شمش دپو شده در انبار شرکت نیک گستر قشم در اوایل سال ۱۴۰۳ به مقصد کشور چین بارگیری و ارسال شده تا در شرایط مقتضی و با افزایش نرخ های جهانی در سال ۱۴۰۳ با قیمت مناسب فروخته شود |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ دلار نیما | 470,000 | |
| نرخ روی جهانی(دلار) | 2,900 | |
| مقدار تولید | 8,500 | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 11,122,080 | 100% | 14,294,745 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (8,690,250) | -78% | (9,738,672) | -68% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 2,431,830 | 22% | 4,556,073 | 32% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (514,509) | -5% | (565,566) | -4% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 624,007 | 6% | 244,748 | 2% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 2,541,328 | 23% | 4,235,255 | 30% | ||
| هزینه های مالی | 0 | 0% | 0 | 0% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 162,096 | 1% | 148,191 | 1% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 2,703,424 | 24% | 4,383,446 | 31% | ||
| مالیات | (378,479) | -3% | 14% | (354,428) | -2% | |
| سود خالص | 2,324,945 | 21% | 4,029,018 | 28% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 3,850 | 6,417 | ||||
| سود خالص هر سهم | 3,523 | 6,105 | ||||
| سرمایه | 660,000 | 660,000 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 620 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 10% | |||||
| قیمت | 25,924 | 25,924 | ||||
| P/E | 7.4 | 4.2 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ دلار نیما | |||||||||||
| نرخ روی جهانی(دلار) | 3523 | 450,000 | 460,000 | 470,000 | 480,000 | 490,000 | 500,000 | 510,000 | 520,000 | 530,000 | 540,000 | 550,000 |
| 2500 | 1,480 | 1,775 | 2,071 | 2,367 | 2,663 | 2,959 | 3,254 | 3,550 | 3,846 | 4,142 | 4,437 | |
| 2650 | 2,001 | 2,308 | 2,616 | 2,923 | 3,230 | 3,538 | 3,845 | 4,152 | 4,460 | 4,767 | 5,074 | |
| 2800 | 2,522 | 2,841 | 3,160 | 3,479 | 3,798 | 4,117 | 4,436 | 4,754 | 5,073 | 5,392 | 5,711 | |
| 2950 | 3,043 | 3,374 | 3,704 | 4,035 | 4,365 | 4,696 | 5,026 | 5,357 | 5,687 | 6,018 | 6,348 | |
| 3100 | 3,564 | 3,906 | 4,248 | 4,590 | 4,933 | 5,275 | 5,617 | 5,959 | 6,301 | 6,643 | 6,985 | |
| 3250 | 4,085 | 4,439 | 4,793 | 5,146 | 5,500 | 5,854 | 6,207 | 6,561 | 6,915 | 7,268 | 7,622 | |
| 3400 | 4,606 | 4,972 | 5,337 | 5,702 | 6,067 | 6,433 | 6,798 | 7,163 | 7,528 | 7,894 | 8,259 | |
| 3550 | 5,128 | 5,504 | 5,881 | 6,258 | 6,635 | 7,012 | 7,389 | 7,765 | 8,142 | 8,519 | 8,896 | |
| 3700 | 5,649 | 6,037 | 6,425 | 6,814 | 7,202 | 7,591 | 7,979 | 8,368 | 8,756 | 9,144 | 9,533 | |
| 3850 | 6,170 | 6,570 | 6,970 | 7,370 | 7,770 | 8,170 | 8,570 | 8,970 | 9,370 | 9,770 | 10,170 | |
| 4000 | 6,691 | 7,102 | 7,514 | 7,926 | 8,337 | 8,749 | 9,160 | 9,572 | 9,983 | 10,395 | 10,807 | |
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.