فنوال | عمومی
دسته: بورس
1403/07/27
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
نماد "فنوال" مربوط به شرکت نورد آلومینیوم است که در صنعت آلومینیوم فعالیت می‌کند. این شرکت در تاریخ ۲۵ خرداد ۱۳۵۱ به ثبت رسیده و از تاریخ ۲۶ اردیبهشت ۱۳۷۱ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. کارخانه این شرکت در شهرستان اراک واقع شده و محصولات اصلی آن شامل کویل ورق و تسمه آلومینیومی است.
در یک نگاه:
| فنوال در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | نورد آلومینیوم |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | آلومینیوم | |
| بازار | اول بورس(تابلوی فرعی) | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 5,087,603 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 3,139 | |
| میزان صادرات | 3% | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت آلومينيوم تابنده اراك (33%) | |
| شركت هوشمندسرمايه پرديس (18%) | ||
| شركت پيشران سرمايه پرديس (18%) | ||
| شناوری سهم (%) | 21% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | تسمه الومینیومی (45%) |
| ورق آلومینیومی (40%) | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | آلومینیوم (92%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 1029 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 500 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 41% | |
| 1401: 32% | ||
| 1400: 39% | ||
| 1399: 39% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.9 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.4 | |
| P/E | P/E (ttm) | 6.0 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 5.8 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| شرکت گروه کارخانه های تولیدی نورد آلومینیوم در تاریخ ۱۳۵۱/۳/۲۵ به صورت شرکت سهامی خاص در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و در تاریخ ۱۳۶۴/۲/۲۵ شروع به بهره برداری نموده است. شرکت در تاریخ ۱۳۷۱/۲/۲۶ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است در حال حاضر سهام شرکت در بازار اول تابلوی فرعی بورس اوراق بهادار تهران معامله می شود. کارخانه شرکت در شهرستان اراک میدان آزادگان روبروی کوی صنعتی واقع است. فعالیت عمده شرکت طی سال مورد گزارش در زمینه تولید کویل ورق تسمه و سایر فرآورده های آلومینیومی بوده است |
| ۳درصد از بهای تمام شده را هزینه انرژی تشکیل میدهد |
| از مقدار ۱۶،۱۷۴ تن کالای فروش رفته مقدار ۷،۵۲۲ تن آن غیر کارمزدی (دوره مشابه سال گذشته ۱۰۰۱۵۷ تن) و مقدار ۸۶۵۲ تن آن کارمزدی (دوره مشابه سال گذشته ۵.۴۲۴ تن) بوده است. همچنین از مبلغ ۱۶،۷۶۳۸۱۶ میلیون ریال کالای فروش رفته مبلغ ۱۲،۳۵۸۵۰۴ میلیون ریال غیر کارمزدی (دوره مشابه سال گذشته ۱۱،۴۱۸۶۴۹ میلیون ریال) و مبلغ ۴۰۴۰۵،۳۱۲ میلیون ریال کارمزدی (دوره مشابه سال گذشته ۲۰۰۰۴۰۲۳۳ میلیون ریال) بوده است. |
| نرخ فروش محصولات شرکت بر اساس قیمت روز مواد اولیه در بورس فلزات تهران و حاشیه سود در نظر گرفته شده توسط هیات مدیره شرکت تعیین می گردد. |
| فروش محصولات شرکت از طریق خارج از بورس کالای ایران انجام می شود. |
| فروش صادراتی در سال ۱۴۰۲ تماما به کشور عراق بوده است |
| مشتریان حقیقی و حقوقی شرکت عمدتاً در صنایع خودرو سازی ساختمان لوازم خانگی و سایر موارد می باشند. |
| عمده تامین کنندگان مواد اولیه شرکت های آلومینیوم ایران، آلومینیوم المهدی، آلومینای ایران و آلومینیوم جنوب میباشد |
| ظرفیت اسمی کارخانه 36هزار تن و ظرفیت عملی بر حسب ترکیب محصول 15 تا 20 هزار تن میباشد |
| زمین های شرکت در سال 1394 مورد تجدید ارزیابی قرار گرفته است |
| شركت هايي كه در زمينه توليد داخلي محصولات كويل ، ورق و تسمه آلومينيومي با شركت گروه كارخانه هاي توليدي نورد آلومينيوم هم رقابت مي كنند ، آلومينيوم پارس ، آلومينيوم هزار ،پارس آلومانكار ، فولاد و آلومينيوم اميد البرز و بويين آلومينيوم مي باشند . |
| در حال حاضر دو برنامه مهم جهت افزايش ظرفيت و توسعه كسب و كار شركت در پيش رو مي باشد . يكي اضافه نمودن محصولات فويل به سبد توليد با تهيه ماشين فويل ميل و ديگري توليد محصولات پليت با تمپر T مي باشد كه براي اين امر نياز به خريد كوره سولوشن و لولر محسوس است . در حال حاضر اقدامات اوليه براي خريد اين ماشين آلات انجام شده و در حال رايزني براي خريد جهت استفاده بيشتر از ظرفيتهاي توليد محصولات نورد گرمي از طرفي و توسعه سبد محصولات با توليد محصول فويل از سمت ديگر مي باشيم . |
| سهم شرکت از بازار داخلی تقریبا ۷۰ درصد میباشد |
| شرکت آلومینیوم پارس (سهامی عام) به موجب دادنامه مورخ ۱۳۹۳/۰۶/۲۴ صادره از سوی شعبه ۱۹ دادگاه عمومی حقوقی تهران ورشکسته شناخته شده و تاریخ توقف آن ۱۳۸۷/۰۱/۰۱ اعلام شده است. با عنایت به اینکه شرکت آلومینیوم پارس تحت کنترل اداره تصفیه و امور ورشکستگی قوه قضاییه می باشد. این شرکت هیچگونه توانایی راهبری سیاستهای مالی و عملیاتی آن را ندارد و صورتهای مالی تلفیقی ارائه نمی شود. |
| شرکت گروه کارخانه های تولیدی نورد آلومینیوم(سهامی عام) در سال ۱۴۰۰ اقدام به سرمایه گذاری در شرکت آلومینیوم پارس فراز گستر (سهامی خاص) نمود ، کل سرمایه شرکت آلومینیوم پارس فراز گستر (سهامی خاص) مبلغ ۱۰۱۶۱ میلیون ریال است که مبلغ ۲۱۹ میلیون ریال معادل ۱۸/۸۳ درصد متعلق به شرکت نورد آلومینیوم ( سهامی عام ) می باشد که ۳۵ آن به صورت نقدی به مبلغ ۷۶ میلیون ریال پرداخت و ۶۵ مابقی وجه آن به مبلغ ۱۴۲ میلیون ریال در تعهد پرداخت می باشد . |
| به موجب دستور اداره تصفیه امور ورشکستگی تهران در سال ۱۴۰۱ قیمت روز اموال و دارایی های شرکت آلومینیوم پارس توسط کارشناسان رسمی دادگستری به مبلغ ۴۵،۴۳۴ میلیارد ریال ارزیابی گردید. که باتوجه به مالکیت 59 درصدی شرکت نورد آلومینیوم ،سهم این شرکت تقریبا 2700 میلیارد تومان میباشد |
| شرکت آلومینیوم پارس در ابتدای سال 1402 به قیمت ۵۱۰۰ میلیارد تومان و با اقساط سی ماه فروخته شد که مورد اعتراض شرکت نورد آلومینیوم واقع شد و درخواست ابطال معامله هنوز به نتیجه نرسیده است |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ دلار | 470,000 | |
| نرخ دلاری شمش | 2,500 | |
| نرخ شمش شرکت به نرخ جهانی | 63% | |
| افزایش نرخ | 40% | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 21,819,601 | 100% | 16,763,537 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (14,849,054) | -68% | (9,924,411) | -59% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 6,970,547 | 32% | 6,839,126 | 41% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (295,026) | -1% | (218,943) | -1% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | (558,502) | -3% | (423,344) | -3% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 6,117,019 | 28% | 6,196,839 | 37% | ||
| هزینه های مالی | (426,414) | -2% | (625,228) | -4% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 569,475 | 3% | 446,809 | 3% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 6,260,079 | 29% | 6,018,420 | 36% | ||
| مالیات | (813,246) | -4% | (781,852) | -5% | ||
| سود خالص | 5,446,833 | 25% | 5,236,568 | 31% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 1,202 | 1,218 | ||||
| سود خالص هر سهم | 1,071 | 1,029 | ||||
| سرمایه | 5,087,603 | 5,087,603 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 500 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 49% | |||||
| قیمت | 6170 | 6170 | ||||
| P/E | 5.8 | 6.0 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | افزایش نرخ | |||||||||||
| نرخ دلاری شمش | 1071 | 30% | 32% | 34% | 36% | 38% | 40% | 42% | 44% | 46% | 48% | 50% |
| 2000 | 1931 | 1896 | 1861 | 1825 | 1790 | 1755 | 1719 | 1684 | 1649 | 1614 | 1578 | |
| 2150 | 1892 | 1854 | 1816 | 1778 | 1740 | 1702 | 1664 | 1626 | 1588 | 1550 | 1512 | |
| 2300 | 1852 | 1811 | 1771 | 1730 | 1689 | 1649 | 1608 | 1568 | 1527 | 1486 | 1446 | |
| 2450 | 1812 | 1769 | 1726 | 1682 | 1639 | 1596 | 1553 | 1509 | 1466 | 1423 | 1380 | |
| 2600 | 1772 | 1726 | 1681 | 1635 | 1589 | 1543 | 1497 | 1451 | 1405 | 1359 | 1313 | |
| 2750 | 1733 | 1684 | 1636 | 1587 | 1538 | 1490 | 1441 | 1393 | 1344 | 1296 | 1247 | |
| 2900 | 1693 | 1642 | 1591 | 1539 | 1488 | 1437 | 1386 | 1335 | 1283 | 1232 | 1181 | |
| 3050 | 1653 | 1599 | 1546 | 1492 | 1438 | 1384 | 1330 | 1276 | 1222 | 1169 | 1115 | |
| 3200 | 1614 | 1557 | 1501 | 1444 | 1388 | 1331 | 1275 | 1218 | 1162 | 1105 | 1049 | |
| 3350 | 1574 | 1515 | 1455 | 1396 | 1337 | 1278 | 1219 | 1160 | 1101 | 1041 | 982 | |
| 3500 | 1534 | 1472 | 1410 | 1349 | 1287 | 1225 | 1163 | 1102 | 1040 | 978 | 916 | |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.