هجرت | عمومی
دسته: فرابورس
1403/07/26
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
شرکت پخش هجرت به خرید و فروش مواد و محصولات دارویی مشغول است و نرخ‌های فروش آن بر اساس نرخ‌های مصوب سازمان غذا و دارو تعیین می‌شود. همچنین، این شرکت در سال ۱۴۰۲ سهم بازار دارویی کشور را از ۱۰.۶ درصد به ۱۱ درصد افزایش داده است.
شرکت تحت مدیریت گروه سرمایه‌گذاری دارویی تأمین اجتماعی فعالیت می‌کند و با توجه به روند افزایشی نرخ دارو و حجم فروش، به نظر می‌رسد که آینده روشنی در انتظار این شرکت باشد.
در یک نگاه:
| هجرت در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | پخش هجرت |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | پخش | |
| بازار | دوم فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 1,600,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 3,960 | |
| میزان صادرات | 0% | |
| سهامداران اصلی (%) | شرکت داروسازی فارابی (25%) | |
| شرکت داروسازی تهران شیمی (23%) | ||
| شرکت سرمایه گذاری دارویی تامین (18%) | ||
| شرکت پارس دارو (15%) | ||
| شناوری سهم (%) | 17% | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 4415 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 3100 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 10.7% | |
| 1401: 12.8% | ||
| 1400: 14.4% | ||
| 1399: 14.1% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 0.2 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 0.2 | |
| P/E | P/E (ttm) | 5.6 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 4.7 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| شرکت بخش هجرت (سهامی عام) به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد و مورخ ۱۳۴۴/۰۹/۱۵ به نام شرکت تهران فارما در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و متعاقباً از تاریخ فوق الذکر شروع به بهره برداری نموده است. شرکت به موجب صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ ۱۳۶۳/۰۱/۱۸ به شرکت پخش هجرت تغییر نام داده است و در تاریخ ۱۳۹۸/۰۴/۱۱ در بازار دوم فرابورس اوراق بهادار ایران پذیرفته شده است. در حال حاضر شرکت پخش هجرت جزء شرکت های فرعی شرکت سرمایه گذاری دارویی تأمین فرعی شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی است و شرکت اصلی نهایی گروه، سازمان تأمین اجتماعی است. نشانی مرکز اصلی شرکت تهران خ طالقانی غربی پلاک ۵۵۶ و محل فعالیت اصلی آن در شهر تهران و ۱۸ شهرستان واقع است. فعالیت اصلی شرکت طی سال مورد گزارش خرید و فروش هرگونه مواد و محصولات دارویی بوده است. |
| نرخ های فروش بر اساس نرخ های مصوب سازمان غذا و دارو وزارت بهداشت، درمان و آموزش پزشکی است که میانگین نرخ فروش محصولات متناظر نسبت به سال قبل ۳۸ درصد و میانگین مقدار فروش محصولات متناظر نسبت به سال قبل ۱۲ درصد افزایش یافته است |
| شرکت پخش هجرت سهم از بازار دارویی کشور را در مقایسه با %10.6 در سال 1401 به رقم %11 در سال 1402 رسانده است |
| ارزش کل بازار دارویی شرکت در سال 1401 تقریبا 10.5 همت و در سال 1402 تقریبا 15 همت بوده است |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| حاشیه سود ناخالص | 10.8% | |
| میانگین افزایش نرخ دارو | 25% | |
| افزایش مقدار فروش | 0% | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 206,158,953 | 100% | 164,927,162 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (183,893,786) | -89% | (147,291,487) | -89% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 22,265,167 | 11% | 17,635,675 | 11% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (9,565,408) | -5% | (7,082,155) | -4% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | (37,450) | 0% | (30,955) | 0% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 12,662,309 | 6% | 10,522,565 | 6% | ||
| هزینه های مالی | (1,543,412) | -1% | (1,277,027) | -1% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 17,362 | 0% | 15,569 | 0% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 11,136,260 | 5% | 9,261,107 | 6% | ||
| مالیات | (2,642,898) | -1% | (2,197,880) | -1% | ||
| سود خالص | 8,493,362 | 4% | 7,063,227 | 4% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 7,914 | 6,577 | ||||
| سود خالص هر سهم | 5,308 | 4,415 | ||||
| سرمایه | 1,600,000 | 1,600,000 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 3,100 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 70% | |||||
| قیمت | 24,750 | 24,750 | ||||
| P/E | 4.7 | 5.6 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | میانگین افزایش نرخ دارو | |||||||||||
| حاشیه سود ناخالص | 5,308 | 20% | 22% | 24% | 26% | 28% | 30% | 32% | 34% | 36% | 38% | 40% |
| 9.0% | 3,186 | 3,328 | 3,469 | 3,610 | 3,751 | 3,893 | 4,034 | 4,175 | 4,317 | 4,458 | 4,599 | |
| 9.3% | 3,469 | 3,615 | 3,761 | 3,907 | 4,053 | 4,199 | 4,345 | 4,491 | 4,637 | 4,784 | 4,930 | |
| 9.6% | 3,752 | 3,903 | 4,054 | 4,204 | 4,355 | 4,506 | 4,657 | 4,807 | 4,958 | 5,109 | 5,260 | |
| 9.9% | 4,035 | 4,191 | 4,346 | 4,502 | 4,657 | 4,813 | 4,968 | 5,124 | 5,279 | 5,434 | 5,590 | |
| 10.2% | 4,318 | 4,478 | 4,639 | 4,799 | 4,959 | 5,119 | 5,279 | 5,440 | 5,600 | 5,760 | 5,920 | |
| 10.5% | 4,601 | 4,766 | 4,931 | 5,096 | 5,261 | 5,426 | 5,591 | 5,756 | 5,921 | 6,085 | 6,250 | |
| 10.8% | 4,884 | 5,054 | 5,224 | 5,393 | 5,563 | 5,732 | 5,902 | 6,072 | 6,241 | 6,411 | 6,581 | |
| 11.1% | 5,167 | 5,342 | 5,516 | 5,690 | 5,865 | 6,039 | 6,213 | 6,388 | 6,562 | 6,736 | 6,911 | |
| 11.4% | 5,450 | 5,629 | 5,808 | 5,988 | 6,167 | 6,346 | 6,525 | 6,704 | 6,883 | 7,062 | 7,241 | |
| 11.7% | 5,733 | 5,917 | 6,101 | 6,285 | 6,468 | 6,652 | 6,836 | 7,020 | 7,204 | 7,387 | 7,571 | |
| 12.0% | 6,016 | 6,205 | 6,393 | 6,582 | 6,770 | 6,959 | 7,147 | 7,336 | 7,524 | 7,713 | 7,901 | |