شبهرن | عمومی
دسته: بورس
1403/07/26
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
نماد "شبهرن" مربوط به شرکت نفت بهران است که در صنعت فرآورده‌های نفتی و کک فعالیت می‌کند. این شرکت به عنوان یکی از بزرگترین تولیدکنندگان روغن‌های بنزینی، دیزلی و صنعتی در ایران شناخته می‌شود و حدود 45 درصد از بازار روانکارهای خودرویی کشور را در اختیار دارد.
در یک نگاه:
| شبهرن در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | نفت بهران |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای | |
| بازار | اول بورس (تابلو اصلی) | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 18,000,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 22,878 | |
| میزان صادرات | 18% | |
| سهامداران اصلی (%) | بنیاد مستضعفان (30%) | |
| شركت انرژي گسترسينا-سهامي خاص (21%) | ||
| شناوری سهم (%) | 32% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | روغن موتور بنزینی (32%) |
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | لوبکات (49%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 1579 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 1540 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 25% | |
| 1401: 32% | ||
| 1400: 30% | ||
| 1399: 25% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.1 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 0.8 | |
| P/E | P/E (ttm) | 8.1 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 5.0 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| قیمت فروش داخلی روانکار خودرویی، طبق ضوابط قیمت گذاری از سازمان حمایت مصرف کنندگان تعیین می شود. آخرین مجوز صادر شده مربوط به 9 خرداد 1401 بوده که 25 درصد افزایش یافته.با توجه به اینکه صدور مجوز افزایش قیمت 27 درصدی محصولات خودرویی بعد از تاریخ تهیه صورت های مالی انجام شده، لذا قیمت های سال 1402 بدون افزایش گزارش شده است |
| مواد اولیه شرکت 98 درصد بهای تمام شده و 87 درصد کل هزینه ها را تشکیل میدهد. مواد اولیه مورد نیاز در تولید روانکار، متشکل از60 الی 95 درصد روغن پایه و5 الی 40 درصد موادافزودنی می باشد.روغن پایه گروه I از طریق پالایشگاه نفت خام کشور بدست می آید و روغن پایه های گروه II و III از خارج کشور وارد می شود. مواد افزودنی هم از داخل و هم خارج تهیه می شود |
| خوراک اصلی شرکت شامل لوبکات وآیزوریسایکل از پالایشگاه نفتی کشور از طریق بورس کالا خریداری می شود.مواد وارداتی طبق قیمت های جهانی تعیین می شود.خرید لوبکات 64 درصد از پالایشگاه تهران، 16 درصد پالایشگاه بندرعباس، 19 درصد پالایشگاه اصفهان و 1 درصد از پالایشگاه نفت تبریز است |
| نفت بهران به عنوان بزرگترین تولید کننده روغن های بنزینی، دیزلی و صنعتی در ایران شناخته می شود. 45 درصد از ارزش بازار روانکار های خودرویی متعلق به بهران است |
| قیمت فروش داخلی محصولات خودرویی توسط سازمان حمایت و قیمت روغن پایه و اسلک واکس در بورس کالا تعیین می شود |
| قیمت فروش صادراتی متاثر از قیمت جهانی نفت است |
| مشتریان عمده محصولات شرکت: عاملین فروش 61 درصد، ارگانها دولتی و نهادها 19 درصد و 18 درصد صادرات |
| 75 درصد فروش شرکت مربوط به روغن موتور بنزینی، دیزلی و صنعتی است که تماما فروش داخلی است |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ دلار نیمایی 1403 | 470,000 | |
| نرخ نفت اوپک(دلار به مترمکعب) | 497 | |
| نرخ تورم 1403 | 35% | |
| افزایش نرخ انواع روغن موتوری | 30% | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 299,899,715 | 100% | 210,788,305 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (225,826,509) | -75% | (157,141,564) | -75% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 74,073,206 | 25% | 53,646,741 | 25% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (15,198,837) | -5% | (11,265,260) | -5% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 975,985 | 0% | 47,788 | 0% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 59,850,355 | 20% | 42,429,269 | 20% | ||
| هزینه های مالی | (9,849,644) | -3% | (8,198,313) | -4% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 3,306,233 | 1% | 906,887 | 0% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 53,306,945 | 18% | 35,137,843 | 17% | ||
| مالیات | (7,780,546) | -3% | (6,723,702) | -3% | ||
| سود خالص | 45,526,399 | 15% | 28,414,141 | 13% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 3,325 | 2,357 | ||||
| سود خالص هر سهم | 2,529 | 1,579 | ||||
| سرمایه | 18,000,000 | 18,000,000 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 1,540 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 98% | |||||
| قیمت | 12710 | 12710 | ||||
| P/E | 5.0 | 8.1 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | افزایش نرخ انواع روغن موتوری | |||||||||||
| نرخ نفت اوپک(دلار به مترمکعب) | 2,529 | 30% | 32% | 34% | 36% | 38% | 40% | 42% | 44% | 46% | 48% | 50% |
| 400 | 2,911 | 3,055 | 3,200 | 3,344 | 3,488 | 3,633 | 3,777 | 3,921 | 4,066 | 4,210 | 4,354 | |
| 420 | 2,832 | 2,976 | 3,121 | 3,265 | 3,409 | 3,554 | 3,698 | 3,843 | 3,987 | 4,131 | 4,276 | |
| 440 | 2,753 | 2,898 | 3,042 | 3,186 | 3,331 | 3,475 | 3,619 | 3,764 | 3,908 | 4,053 | 4,197 | |
| 460 | 2,675 | 2,819 | 2,963 | 3,108 | 3,252 | 3,396 | 3,541 | 3,685 | 3,829 | 3,974 | 4,118 | |
| 480 | 2,596 | 2,740 | 2,884 | 3,029 | 3,173 | 3,318 | 3,462 | 3,606 | 3,751 | 3,895 | 4,039 | |
| 500 | 2,517 | 2,661 | 2,806 | 2,950 | 3,094 | 3,239 | 3,383 | 3,528 | 3,672 | 3,816 | 3,961 | |
| 520 | 2,438 | 2,583 | 2,727 | 2,871 | 3,016 | 3,160 | 3,304 | 3,449 | 3,593 | 3,738 | 3,882 | |
| 540 | 2,359 | 2,504 | 2,648 | 2,793 | 2,937 | 3,081 | 3,226 | 3,370 | 3,514 | 3,659 | 3,803 | |
| 560 | 2,281 | 2,425 | 2,569 | 2,714 | 2,858 | 3,003 | 3,147 | 3,291 | 3,436 | 3,580 | 3,724 | |
| 580 | 2,202 | 2,346 | 2,491 | 2,635 | 2,779 | 2,924 | 3,068 | 3,213 | 3,357 | 3,501 | 3,646 | |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.