کزغال | عمومی
دسته: بورس
1403/07/26
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
- شرکت زغال سنگ پروده طبس در تاریخ 7 مهر 1386 تأسیس و از سال 1387 شروع به بهره‌برداری کرده است. این شرکت در تاریخ 15 بهمن 1399 در فرابورس ایران پذیرفته شده و تحت کنترل سازمان تامین اجتماعی (شستا) قرار دارد.
در یک نگاه:
| کزغال در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | زغال سنگ پروده طبس |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | زغال سنگ | |
| بازار | اول فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 3,500,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 5,229 | |
| میزان صادرات | 0% | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت سرمايه گذاري صدرتاءمين (62%) | |
| شركت بين المللي فولادتجارت دالاهو (18%) | ||
| شناوری سهم (%) | 16% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | کنسانتره ذغال سنگ (100%) |
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | زغال سنگ خام خریداری شده (100%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 2300 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 2280 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 24% | |
| 1401: 33% | ||
| 1400: 26% | ||
| 1399: 57% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.5 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.3 | |
| P/E | P/E (ttm) | 6.5 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 5.8 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| شرکت زغال سنگ پروده طبس در تاریخ ۱۳۸۶/۰۷/۰۷ به صورت شرکت سهامی خاص تأسیس شد و متعاقباً از سال ۱۳۸۷ شروع به بهره برداری نموده است. شرکت در تاریخ ۱۳۹۹/۱۱/۱۵ در فرابورس ایران پذیرفته شده و اساسنامه شرکت از این بابت اصلاح گردیده است. در حال حاضر شرکت زغال سنگ پروده طبس واحد فرعی شرکت سرمایه گذاری صدر تامین و کنترل کننده نهایی سازمان تامین اجتماعی (شستا) می.باشد نشانی مرکز اصلی و محل فعالیت شرکت خراسان جنوبی شهرستان طبس گلشن بلوار شهید سپهبد سلیمانی واقع میباشد |
| فعالیت اصلی شرکت طی سال مالی ۱۴۰۲ شامل استخراج ۱,۵۵,۶۵۳ تن زغال سنگ خام و تولید ۵۷۰,۸۰۱ تن کنسانتره زغال سنگ می باشد. |
| فروش زغال کنسانتره به خریداران در سال منتهی به ۱۴۰۲/۱۲/۲۹ بر اساس ۲۶.۵ درصد قیمت شمش فولاد خوزستان در بورس کالا بر اساس صورتجلسه انجمن زغال سنگ ایران به اضافه تغییرات آن بر اساس پارامترهای کیفی زغال سنگ کنسانتره تعیین شده در مفاد قراردادهای منعقده صورت گرفته است . |
| 80درصد فروش شرکت به شرکت ذوب آهن اصفهان میباشد |
| نرخ مواد اولیه تابعی از نرخ فروش میباشد |
| ظرفیت اسمی و عملی به ترتیب تولید کنسانتره زغال سنگ 750 و 700 هزار تن و استخراج زغال سنگ خام 1350 و 1500 هزار تن میباشد |
| بدلیل اتمام کارگاه استخراج مکانیزه W۳ میزان استخراج زغال خام و تولید کنسانتره کاهش یافته است. مطابق برنامه ریزی های صورت گرفته استخراج از کارگاه مکانیزه در نیمه دوم سال ۱۴۰۳ شروع خواهد شد. |
| تولید محصول نهایی کنسانتره زغالسنگ کک شو شامل دو مرحله اساسی میباشد. در مرحله اول عملیات آماده سازی کارگاه های استخراجی و سپس استخراج زغالسنگ خام از معادن صورت میپذیرد. زغال خام استخراجی از معادن زغالسنگ، قابلیت استفاده مستقیم در صنعت فولاد (احیاء آهن) را نداشته و جهت محیا شدن برای تولید فولاد، لازم است دو عملیات فراوری و ککسازی بر روی آن انجام گیرد. در مرحله دوم و به منظور بهبود کیفیت و افزایش خلوص، زغالسنگ خام استخراج شده از معادن در کارخانه زغال شویی، فراوری و تغلیظ میگردد. در عملیات فراوری عمدتاً ناخالصی های معدنی زغالسنگ حذف میشود که در نهایت منجر به تولید محصول نهایی کنسانتره زغالسنگ میشود. |
| کارخانه زغالشویی طبس، با استفاده از بهترین روش های تغلیظ زغالسنگ و کارآمدترین تجهیزات روز دنیا در سال 1386 نصب و راه اندازی گردید. این کارخانه قادر است ناخالصیهای (خاکستر) زغال خام را از 45-50 درصد، به کمتر از 11 درصد رسانده و ماده اولیه مورداستفاده در کارخانه های کک سازی را تأمین نماید. |
| طرح توسعه شرکت خرید تجهیزات تمام مکانبزه ست دوم لانگوال میباشد که تا الان فاقد پیشرفت بوده و برآورد شرکت از تاریخ بهره برداری سال 1404 میباشد |
| سهم شرکت از بازار داخلی 35 درصد میباشد |
| بر اساس ماده 132 قانون مالیات های مستقیم درآمد مشمول مالیات ابرازی ناشی از فعالیت های تولیدی و معدنی در واحد های تولیدی و معدنی معاف از پرداخت مالیات بوده که این شرکت مشمول ماده فوق گردیده است و تا سال 1407 از این معافیت استفاده خواهد نمود. |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | |
| عنوان | واحد |
| نرخ تورم | 35% |
| نرخ دلار | 470,000 |
| مقدار استخراج ذغال سنگ | 1,300,000 |
| نرخ شمش جهانی | 520 |
| نرخ شمش فخوز | 222,404,000 |
| مقدار تولید کنسانتره | 550,000 |
| نسبت زغال سنگ به شمش فخوز | 33% |
| نرخ خرید زغال سنگ خام به فروش زغال سنگ | 41% |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 40,366,326 | 100% | 35,061,774 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (31,424,575) | -78% | (26,715,590) | -76% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 8,941,751 | 22% | 8,346,184 | 24% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (772,930) | -2% | (694,045) | -2% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 337,048 | 1% | 10,771 | 0% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 8,505,869 | 21% | 7,662,910 | 22% | ||
| هزینه های مالی | (445,450) | -1% | (369,933) | -1% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 928,731 | 2% | 800,980 | 2% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 8,989,150 | 22% | 8,093,957 | 23% | ||
| مالیات | (47,270) | 0% | (42,563) | 0% | ||
| سود خالص | 8,941,879 | 22% | 8,051,394 | 23% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 2,430 | 2,189 | ||||
| سود خالص هر سهم | 2,555 | 2,300 | ||||
| سرمایه | 3,500,000 | 3,500,000 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 2,280 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 99% | |||||
| قیمت | 14,940 | 14,940 | ||||
| P/E | 5.8 | 6.5 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ دلار | ||||||||||
| مقدار استخراج ذغال سنگ | 2555 | 450,000 | 460,000 | 470,000 | 480,000 | 490,000 | 500,000 | 510,000 | 520,000 | 530,000 | 540,000 |
| 1,100,000 | 1591 | 1813 | 2036 | 2258 | 2480 | 2703 | 2925 | 3147 | 3370 | 3592 | |
| 1,200,000 | 1840 | 2067 | 2295 | 2523 | 2751 | 2979 | 3207 | 3434 | 3662 | 3890 | |
| 1,300,000 | 2088 | 2321 | 2555 | 2788 | 3022 | 3255 | 3488 | 3722 | 3955 | 4188 | |
| 1,400,000 | 2337 | 2575 | 2814 | 3053 | 3292 | 3531 | 3770 | 4009 | 4248 | 4487 | |
| 1,500,000 | 2585 | 2830 | 3074 | 3318 | 3563 | 3807 | 4052 | 4296 | 4540 | 4785 | |
| 1,600,000 | 2834 | 3084 | 3333 | 3583 | 3833 | 4083 | 4333 | 4583 | 4833 | 5083 | |
| 1,700,000 | 3082 | 3338 | 3593 | 3848 | 4104 | 4359 | 4615 | 4870 | 5126 | 5381 | |
| 1,800,000 | 3331 | 3592 | 3853 | 4113 | 4374 | 4635 | 4896 | 5157 | 5418 | 5679 | |
| 1,900,000 | 3579 | 3846 | 4112 | 4379 | 4645 | 4912 | 5178 | 5445 | 5711 | 5978 | |
| 2,000,000 | 3828 | 4100 | 4372 | 4644 | 4916 | 5188 | 5460 | 5732 | 6004 | 6276 | |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.