کلوند | عمومی
دسته: بورس
1403/07/26
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
شرکت کاشی الوند با سابقه و جایگاه خود در صنعت کاشی و سرامیک، با توجه به پیش‌بینی‌های مالی و تغییرات در حاشیه سود، پتانسیل برگشت به دوره‌های رشد را دارد. با این حال، نیاز به توجه به حاشیه سود عملیاتی و گستره صادرات وجود دارد. با توجه به PE منطقی نسبت به سود هر سهم، این نماد ممکن است گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران باشد، اما برای تصمیم‌گیری، بررسی دقیق‌تر شرایط بازار و تغییرات قیمتی ضروری است.
در یک نگاه:
| کلوند در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | کاشی الوند |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | کاشی و سرامیک | |
| بازار | دوم بورس(تابلوی فرعی) | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 3,848,290 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 1,750 | |
| میزان صادرات | 20% | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت سرمايه گذاري صدرتاءمين (65%) | |
| شناوری سهم (%) | 28% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | انواع کاشی پرسلانی (55%) |
| انواع کاشی دیوار (25%) | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | لعاب (50%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 738 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 682 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 31% | |
| 1401: 27% | ||
| 1400: 27% | ||
| 1399: 26% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.3 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 1.1 | |
| P/E | P/E (ttm) | 6.2 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 5.8 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| بر اساس طرح توسعه کاشی سازی پارس در سال ۱۳۶۳ این شرکت نخست با نام کاشی سازی پارس نو تاسیس و در تاریخ ۱۳۶۳/۰۴/۲۰ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید؛ سپس در تاریخ ۱۳۶۷/۰۷/۲۰ نام شرکت به صنایع کاشی و سرامیک الوند تغییر یافت. شرکت در تاریخ ۱۳۷۱/۰۴/۰۱ به بهره برداری رسید سهام شرکت در تاریخ ۱۳۷۳/۱۲/۲۸ در بورس اوراق بهادار تهران درج شد و برای اولین بار در تاریخ ۱۳۷۴/۰۶/۲۶ مورد معامله قرار گرفته است در حال حاضر نیز سهام شرکت در صنعت کاشی و سرامیک با نماد کلوند در تابلو بازار دوم بورس معامله میشود. در حال حاضر این شرکت جز واحدهای تجاری فرعی شرکت سرمایه گذاری صدر تامین واحد فرعی شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی و واحد تجاری نهایی ،گروه سازمان تامین اجتماعی است. کارخانجات تولیدی شرکت واقع در قزوین شهر صنعتی البرز خیابان حکمت ۱۴ ابتدای جاده نصرت آباد واقع شده است. فعالیت اصلی شرکت از بدو تاسیس تاکنون تولید و فروش انواع کاشی و سرامیک بوده است |
| ظرفیت اسمی تولید بر اساس آخرین پروانه های بهره برداری برای تولید کاشی دیوار (کارخانه الوند (۱))، کاشی کف (کارخانه الوند (۲)) و کاشی پرسلان (کارخانه الوند (۲ و 3)) به ترتیب به مقدار،۳/۱، ۱/۶ و ۴/۲ میلیون متر مربع در سال است. ظرفیت در دسترس (عملی) شرکت با توجه به تولید انواع گوناگون محصولات در سایز بندیهای متفاوت و در نتیجه تغییر مداوم دما و سیکل کوره متناسب با آن میتواند برای تولید کاشی کف و دیوار تا %۱۵ کاهش و پرسلان تا ۳۰٪ کاهش روبه رو شود. |
| افزایش ۴۶ میانگین نرخ فروش در سال 1402 که منجر به افزایش فروش خالص به مبلغ ۴،۱۲۴،۵۲۵ میلیون ریال شده است به دلیل جایگزینی تولید سایزهای بزرگ تر با ارزش فروش و حاشیه سود بالاتر و افزایش سطح عمومی قیمتها (تورم) است |
| نرخ فروش با اعمال درصد مناسبی برای حاشیه سود در سطح کلان توسط هیات مدیره و در سایر موارد از طریق انطباق با گروههای محصولات مشابه توسط کمیته ی فروش ،تعیین و فروش پس از تایید مدیر عامل، که انجام فروش توسط هیات مدیره به او تنفیذ شده است صورت میگیرد. |
| سیاست های مدیریت با توجه به تغییر سلیقه ی بازار نسبت به قطعات کاشی و سرامیک کف و دیوار برای حفظ سودآوری و جایگاه رقابتی شرکت در شرایط متلاطم کنونی حاکم بر بازار منجر به تمرکز عملیات برای تولید سایزهای بزرگتر با ارزش فروش و حاشیه سود بالاتر شده است. نتیجه ی تغییر کاربری بخشی از خط تولید کارخانه الوند ۲ از تولید کاشی کف به تولید کاشی پرسلان در افزایش ۴۱ درصدی فروش در سال 1402 نسبت به سال 1401 شده است |
| زمین های شرکت در سال 1401 مورد تجدید ارزیابی قرار گرفته است |
| شرکت فاقد طرح توسعه میباشد |
| فروش محصولات صادراتی شرکت عمدتاً به کشورهای عراق، روسیه، امارات، افغانستان، آسیای میانه و ... بوده است، |
| تکنولوژی کارخانجات کاشی و سرامیه الوند در مقایسه با رقبای داخلی به روز و مناسب است. بطوریکه در حال حاضر تمام خطوط تولید این شرکت، قابلیت چاپ دیجیتال بر روی محصول را دارا می باشد. همچنین با توجه به راه اندازی و نصب دستگاه جدید چاپ دیجیتال امکان تولید محصولات تیره ایجاد گردیده است. |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ دلار | 470,000 | |
| افزایش نرخ | 20% | |
| حاشیه سود مواد اولیه نسبت به فروش | 30% | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 16,062,408 | 100% | 13,130,280 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (11,641,627) | -72% | (9,079,273) | -69% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 4,420,781 | 28% | 4,051,007 | 31% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (886,064) | -6% | (784,103) | -6% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 222,164 | 1% | 182,793 | 1% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 3,756,881 | 23% | 3,449,697 | 26% | ||
| هزینه های مالی | (371,932) | -2% | (259,113) | -2% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 86,358 | 1% | 98,976 | 1% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 3,471,306 | 22% | 3,289,560 | 25% | ||
| مالیات | (473,127) | -3% | (448,356) | -3% | ||
| سود خالص | 2,998,179 | 19% | 2,841,204 | 22% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 976 | 896 | ||||
| سود خالص هر سهم | 779 | 738 | ||||
| سرمایه | 3,848,290 | 3,848,290 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 682 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 92% | |||||
| قیمت | 4547 | 4547 | ||||
| P/E | 5.8 | 6.2 |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.