پیزد | عمومی
دسته: فرابورس
1403/07/26
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
در نهایت، با توجه به نسبت P/E پایین و حاشیه سود قابل قبول، سرمایه‌گذاری در نماد "پیزد" می‌تواند گزینه معقولی باشد، به شرطی که ریسک‌ها به‌طور مناسب مدیریت شوند.
در یک نگاه:
| پیزد در یک نگاه (1403/07/18) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | مجتمع صنایع لاستیک یزد |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | لاستیک و پلاستیک | |
| بازار | دوم فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 7,895,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 2,650 | |
| میزان واردات مواد اولیه | 30% | |
| میزان صادرات | 3% | |
| سهامداران اصلی (%) | شرکت مجتمع صنعتی آرتاویل تایر (54%) | |
| شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تامین(34%) | ||
| شناوری سهم (%) | 12% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | تایر رادیال (70%) |
| تایر بایاس (25%) | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | کائوچو مصنوعی و طبیعی (45%) | |
| دوده (18%) | ||
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 610 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 488 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 21% | |
| 1401: 8% | ||
| 1400: 13% | ||
| 1399: 30% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 0.8 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 0.6 | |
| P/E | P/E (ttm) | 5.5 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 5.8 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... |
| گروه شامل شرکت مجتمع صنایع لاستیک یزد و شرکتهای فرعی آن میباشد شرکت مجتمع صنایع لاستیک یزد در تاریخ ۱۳۶۴/۰۳/۲۳ به ثبت رسیده و در تاریخ ۱۳۸۱/۱/۲۴ از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شده است. همچنین شرکت اصلی در تاریخ ۱۳۹۸/۸/۱۱ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت گردیده است در حال حاضر شرکت مجتمع صنایع لاستیک یزد جزء شرکتهای فرعی مجتمع صنعتی آرتاویل تایر است و کارخانه شرکت در شهرک صنعتی یزد واقع است. فعالیت اصلی شرکت ایجاد کارخانه جهت تولید انواع لاستیک ،توئی ،روئی ،لاستیک لاتکسی و ریکلیم اشتغال به امور تجارت، فروش پخش لاستیک و فرآورده های موضوع شرکت در داخل و خارج از کشور واردات مواد اولیه و ماشین آلات تولیدی مربوطه و اقدام به هرگونه عملیات بازرگانی که به طور مستقیم و یا غیر مستقیم با موضوع شرکت ارتباط داشته باشد و ارائه سرویس های لازم خدماتی به اشخاص دیگر در قبال دریافت حق الزحمه و شرکت فرعی آن عمدتا در زمینه های بازیافت و فرآوری هرگونه ضایعات ،تایر، تیوب و لاستیک میباشد. |
| واحد توليد انواع تاير و تيوب دوچرخه و موتورسيكلت، از سال 1374 با ظرفيت اسمي 13.500 تن در سال، با تكنولوژي IRC كشور ژاپن، پس از طي مراحل توليد آزمايشي و دريافت پروانه ي كاربرد علامت استاندارد، به بهره برداري رسيد. همچنين با اجراي طرح توسعه ي توليد تاير و تيوب تايرهاي باياس سواري و وانتي، به كمك تكنولوژی داخلي در سال 1376 ظرفيت اسمي به سطح 18.000 تن در سال رسيد. در راستاي تامين نياز كشور در حوزه ي تاير هاي سواري استيل بلت راديال، در سال 1385 يزدتاير با دريافت تكنولوژي و حق المتياز استفاده از علامت تجاري شركت وردشتاين هلند، اقدام به راه اندازي و بهره برداري از خط توليد تاير راديال با ظرفيت توليد 3.400 تن در سال نمود. با سرمايه گذاري و اجراي طرح هاي توسعه ي بعدي، ظرفيت توليد اين گروه از تايرها به 31.000 تن در سال افزايش يافته است. بدين ترتيب تاكنون ظرفيت اسمي شركت در زمينه ي توليد كليه ي محصولات 46.000 تن در سال ميباشد |
| مشتريان داخلي محصولات شركت در دو گروه اصلي خودروسازان و نمايندگان فروش طبقه بندي ميشوند:مشتریان خودروساز: شـركتهاي سـاپكو (گروه صنعتي ايران خودرو)، سـازه گستــرسایپا (گروه صنعتي سايپا)، بهمن موتور، زامياد، پارس خودرو، كادك (كرمان خودرو)، بهمن ديزل، مديران خودرو. |
| نمایندگان فروش: مجتمع صنايع لاستيك يزد محصولات و خدمات خود را در داخل ايران از طريق شبكه ي نمايندگي فروش (شامل410 نمايندگي استاني و 100 نمايندگي خدمات پساز فروش )، و در خارج ايران از طريق شبكه نمايندگان فروش خارجي ( بيش از 10 نمايندگي فروش خارجي) به دست مصرف كنندگان نهايي داخلي و خارجي مي رساند. |
| واحد بازيافت كائوچو(ريكليم رابر) به منظور توليد پودر لاستيك، با ظرفيت اسمي 8.600 تن( 3.850 تن ريكليم و 4.750 تن پودر ريكليم) در شهريور ماه 1371 تاسيس شد و در سال 1372 به بهره برداري رسيد. اين واحد از سال 1382 با تصويب هيئت مديره ي مجتمع صنايع لاستيك يزد، در ساختار يك شركت مستقل، ولي با مالكيت 100درصد يزدتاير، با نام شركت فرآورلاستيك ايساتيس داراي فعاليت است. موضوع فعالیت شرکت فرعی بازیافت تایر و تیوب و تولید ریکلیم پودر و فرآورده های آن میباشد |
| تا پـايـان سـال 1402 بالــغ بـر300 هــزار تـن (45 ميليـون حلقـــه) انــواع تايـرتوليـد داشته است |
| در حال حاضر، صنعت تاير در ايران، حدود 60 درصد از نياز خود به مواد اوليه را از طريق تامين كنندگان داخلي تامين مينمايد، |
| توليد حلقه اي مجتمع صنايع لاستيك يزد در سال 1402 ، تعداد 11.668.548حلقه بوده است. با توجه به توليد كل كشور(45.369.882حلقه)، يزد تاير 25.7 درصد سهم توليد كشور را به خود اختصاص داده است. |
| در حوزه فروش انواع تايرهاي سواري و وانتي راديال تابع اخذ مجوزهاي قانوني و تصميمات اتخاذ شده در انجمن صنفي تاير براي قيمت گذاري اين گروه محصولات بوده است. |
| محصولات صادراتي با اخذ مجوز از هيئت مديره شركت ، ضمن رعايت نرخ پيمان سپاري تعهد بازگشت ارز حاصل از صادرات به كشور و با توجه به وضعيت رقابت در بازارهاي هدف صادراتي، در سال مالي مورد گزارش هر كيلوگرم محصولات صادراتي 2.7 دلار (ميانگين سالانه) محاسبه و از خريدار دريافت شده است |
| فروش صادراتی به کشورهای افغانستان، عراق، کامرون، پاکستان، ترکمنستان، نیجریه و رومانی میباشد |
| ظرفیت اسمی گروه تایر رادیال 31 هزار تن، گروه تایر بایاس 11380 تن و گروه تیوب 3620 تن و طرفیت عملی گروه تایر رادیال 23هزار تن، گروه تایر بایاس7500 تن و گروه تیوب 1800 تن. |
| با وجود افزایش نرخ در برج2 امسال، شرکت در گزارش های ماهانه افزایش نرخی ندارد که به نشان میدهد به علت عدم کشش بازار، شرکت نتوانسته است افزایش نرخ بدهد |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ دلار | 470,000 | |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ کائوچو مصنوعی | 2,000 | |
| افزایش نرخ | 25% | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد تحلیلی سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 41,865,640 | 100% | 34,807,169 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (34,409,164) | -82% | (27,377,577) | -79% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 7,456,476 | 18% | 7,429,592 | 21% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (1,449,706) | -3% | (1,074,484) | -3% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 95,710 | 0% | 32,580 | 0% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 6,102,480 | 15% | 6,387,688 | 18% | ||
| هزینه های مالی | (1,459,763) | -3% | (1,459,763) | -4% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 684,418 | 2% | 658,104 | 2% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 5,327,135 | 13% | 5,586,029 | 16% | ||
| مالیات | (733,917) | -2% | (769,585) | -2% | ||
| سود خالص | 4,593,218 | 11% | 4,816,444 | 14% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 773 | 809 | ||||
| سود خالص هر سهم | 582 | 610 | ||||
| سرمایه | 7,895,000 | 7,895,000 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 488 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 80% | |||||
| قیمت | 3357 | 3357 | ||||
| P/E | 5.8 | 5.5 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ کائوچو مصنوعی | ||||||||||
| افزایش نرخ | 582 | 1,800 | 1,900 | 2,000 | 2,100 | 2,200 | 2,300 | 2,400 | 2,500 | 2,600 | 2,700 |
| 15% | 282 | 237 | 193 | 149 | 104 | 60 | 16 | -29 | -73 | -117 | |
| 17% | 359 | 315 | 271 | 226 | 182 | 138 | 93 | 49 | 5 | -40 | |
| 19% | 437 | 393 | 349 | 304 | 260 | 216 | 171 | 127 | 83 | 38 | |
| 21% | 515 | 471 | 426 | 382 | 338 | 293 | 249 | 205 | 160 | 116 | |
| 23% | 593 | 548 | 504 | 460 | 415 | 371 | 327 | 282 | 238 | 194 | |
| 25% | 670 | 626 | 582 | 537 | 493 | 449 | 404 | 360 | 316 | 271 | |
| 27% | 748 | 704 | 660 | 615 | 571 | 527 | 482 | 438 | 394 | 349 | |
| 29% | 826 | 782 | 737 | 693 | 649 | 604 | 560 | 516 | 471 | 427 | |
| 31% | 904 | 859 | 815 | 771 | 726 | 682 | 638 | 593 | 549 | 505 | |
| 33% | 981 | 937 | 893 | 848 | 804 | 760 | 715 | 671 | 627 | 582 | |
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.