خاور | عمومی
دسته: فرابورس
1403/07/26
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
با توجه به اطلاعات فوق، نماد خاور از نظر بنیادی دارای ویژگی‌هایی است که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران جذاب باشد. با این حال، چالش‌هایی مانند نوسانات نرخ ارز و تأمین مواد اولیه ممکن است بر عملکرد مالی در آینده تأثیر بگذارد.
دریک نگاه :
| خاور در یک نگاه (1403/07/19) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | ایران خودرو دیزل |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | خودرو وساخت قطعات | |
| بازار | اول فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 111,600,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 1,754 | |
| میزان صادرات | ||
| سهامداران اصلی (%) | شرکت ایران خودرو(40%) | |
| شرکت سرمایه گذاری سمند (24%) | ||
| شناوری سهم (%) | 31% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | کامیون سنگین |
| ون و پیکاپ | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | ||
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 492 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 110 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 29% | |
| 1401: 28% | ||
| 1400: 28% | ||
| 1399: 21% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 0.04 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 0.07 | |
| P/E | P/E (ttm) | 3.2 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 4.0 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... | |
| 1 | شرکت ایرانخودرودیزل (سهامی عام) در تاریخ 1333/12/10 در اداره ثبت شرکتها و مؤسسات غیر انتفاعی تهران به نام گروه صنعتی خاور به ثبت رسیده و در همین تاریخ شروع به فعالیت نموده است.شرکت در تاریخ 1372/12/23 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده و در صنعت خودرو و ساخت قطعات طبقه بندی شده است. به استناد صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1373/33/39 نام شرکت از گروه صنعتی خاور به شرکت ایران خودرودیزل تغییر یافت. به استناد مصوبه بورس در تاریخ 1397/15/27 به بازار پایه "ج" منتقل و در تاریخ 1397/11/19 از پایه " ج " به پایه " ب " منتقل گردید . همچنین شرکت در تاریخ 1401/12/22 در شرکت فرابورس ایران بصورت مشروط پذیرفته شد و پس از طی مراحل قانونی در تاریخ 1402/01/21 معامالت شرکت در بازار اول فرابورس آغاز گردید. موضوع فعالیت شرکت طبق ماده 2 اساسنامه عمدتا در زمینه های تولید و فروش و خدمات بعد از فروش انواع کامیونهای سبك و سنگین، مینی بوس، خودروی سواری ون، اتوبوس و سایر انواع خودروهای شخصی و تجاری می باشد. |
| 2 | شرکت ایران خودرودیزل محصولات خود را در 1 بخش بازار خودروهای تجاری، شامل کامیونت، کامیون، کشنده، اتوبوس، ون و وانت پیکاپ عرضه می نماید. بیش از 23 رقیب تجاری ساز از جمله بهمن دیزل، سروش دیزل، سروش دیزل مبنا، سایپا دیزل، کاریزان خودرو، گروه ماموت ، گروه مایان، آریا دیزل موتور ، آریان پارس موتور، پیشرو دیزل آسیا و ... در این بازار فعالیت می کنند. در سه ماهه اول سال 1403 سهم بازار شرکت حدود 51 درصد بوده و دربخش کامیون 87 درصد سهم بازار، دربخش کامیونت 24 درصد سهم بازار، دربخش کشنده 42 درصد سهم بازار، دربخش پیکاپ 41 درصد سهم بازار، در بخش اتوبوس 3 درصد و در بخش ون نیز 39 درصد سهم بازار را از آن خود کرده است. مشتریان عمده این شرکت نیز شهرداریها، سپاه، ارتش ، نمایندگیها و ... می باشند. |
| 3 | پروژه درحال احداث این شرکت : احداث نیروگاه برق می باشد که تا پایان سال 1402 پیشرفت فیزیکی 77 درصدی داشته و برآورد میشود که تا پایان سال 1403 به اتمام برسد که تاثیر آن بر روی شرکت جلوگیری از قطعی برق در فصل تابستان و جلوگیری از متوقف شدن خط تولید میشود و ،لازم به ذکر است به دلیل توقف خط تولید در سال 1402 1.069.595 ساعت تولید توقف داشته که در نتیجه 1.457.390 میلیون ریال هزینه دستمزد و مبلغ 3.703.988 میلیون ریال هزینه سربار جمعا 5.161.378 میلیون ریال هزینه رو دست شرکت گذاشته است ، که این مبلغ در هزینه جذب نشده درتولید شناسایی شده است. |
| 4 | نرخ هاي فروش محصولات شركت براساس تصویب هیات مدیره، از ابتدای سال 1403 به طور ميانگين به ميزان18 درصد افزايش مي يابد |
| 5 | علت عمده کاهش تولید و فروش شرکت در سال 1403 نسبت به سال 1402 عدم اختصاص ارز دولتی به شرکت جهت وارد کردن مواد مصرفی در جهت تولید خودرو است. |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ دلار | 470,000 | |
| مقدار افزایش نرخ فروش | 30% | |
| نسبت مواد مستقیم مصرفی به فروش | 65% | |
صورت سود وزیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش |
| فروش خالص | 253,391,003 | 100% | 406,162,951 | 100% |
| بهای تمام شده فروش | (164,152,248) | -65% | (286,348,432) | -71% |
| سود (زیان) ناخالص | 89,238,754 | 35% | 119,814,519 | 29% |
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (35,828,163) | -14% | (26,539,380) | -7% |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 1,372,042 | (2,957,758) | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 54,782,633 | 22% | 90,317,381 | 22% |
| هزینه های مالی | (3,545,354) | -1% | (13,138,534) | -3% |
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 2,016,013 | 1% | (10,693,779) | -3% |
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 53,253,292 | 21% | 66,485,068 | 16% |
| مالیات | (9,295,028) | -4% | (11,604,552) | -3% |
| سود خالص | 43,958,264 | 17% | 54,880,516 | 14% |
| سود عملیاتی هر سهم | 491 | 809 | ||
| سود خالص هر سهم | 394 | 492 | ||
| سرمایه | 111,600,000 | 111,600,000 | ||
| سود سهام تقسیمی | 118 | 108 | ||
| درصد سود تقسیمی | 30% | 22% | ||
| قیمت | 1,572 | 1,572 | ||
| P/E | 4.0 | 3.20 |
تحلیل حساسیت:
| مقدار افزایش نرخ فروش | ||||||||||||
| EPS | 394 | 20% | 22% | 24% | 26% | 28% | 30% | 32% | 34% | 36% | 38% | 40% |
| نسبت مواد مستقیم مصرفی به فروش | 50% | 750 | 755 | 759 | 764 | 768 | 773 | 778 | 783 | 787 | 792 | 797 |
| 52% | 699 | 703 | 707 | 712 | 716 | 720 | 725 | 729 | 734 | 738 | 743 | |
| 54% | 648 | 652 | 656 | 660 | 664 | 668 | 673 | 677 | 681 | 685 | 690 | |
| 56% | 598 | 602 | 606 | 609 | 613 | 617 | 621 | 625 | 629 | 633 | 637 | |
| 58% | 549 | 552 | 556 | 559 | 563 | 567 | 570 | 574 | 578 | 581 | 585 | |
| 60% | 500 | 503 | 507 | 510 | 513 | 517 | 520 | 523 | 527 | 530 | 534 | |
| 62% | 452 | 455 | 458 | 461 | 464 | 467 | 470 | 473 | 476 | 480 | 483 | |
| 64% | 405 | 407 | 410 | 413 | 415 | 418 | 421 | 424 | 427 | 430 | 433 | |
| 66% | 358 | 360 | 362 | 365 | 367 | 370 | 372 | 375 | 377 | 380 | 383 | |
| 68% | 311 | 313 | 315 | 317 | 320 | 322 | 324 | 326 | 329 | 331 | 333 | |
| 70% | 265 | 267 | 268 | 270 | 272 | 274 | 276 | 278 | 280 | 282 | 285 | |
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.