شجم | عمومی
دسته: فرابورس
1403/07/26
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
نماد شجم در حال حاضر با PE بالای 15 و حاشیه سود خالص کاهشی و عملکرد مالی نسبتاً ضعیف نسبت به سال‌های گذشته مواجه است. سرمایه‌گذاران باید به روند بازار، تغییرات قیمت مواد اولیه و نرخ ارز توجه داشته باشند. در کل، جای تحقیق و تحلیل بیشتری در مورد دلایل کاهش سود و حاشیه سود وجود دارد و برای سرمایه‌گذاری عمیق‌تر نیاز به بررسی بیشتری خواهد بود.
در یک نگاه:
| شجم در یک نگاه (1403/07/25) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | صنایع پتروشیمی تخت جمشید |
| سال مالی | 1403/06/31 | |
| صنعت | محصولات شیمیایی | |
| بازار | دوم فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 6,500,000 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 3,588 | |
| میزان صادرات | ||
| سهامداران اصلی (%) | شرکت طراحی تامیین قطعات شیمیایی (37%) | |
| شرکت پی آی تی کیش(23%) | ||
| شناوری سهم (%) | 26% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | PBR |
| SBR | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | بوتادین | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 505 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 450 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 13% | |
| 1401: 25% | ||
| 1400: 33% | ||
| 1399: 29% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 1.125026256 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 0.73345162 | |
| P/E | P/E (ttm) | 10.9 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 11.1 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... | |
| 1 | شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید (سهامی عام به شناسه ملی ۱۰۱۰۳۲۵۱۶۱۷ در تاریخ ۱۳۸۵/۱۰/۲۰ به صورت شرکت سهامی عام تاسیس و طی شماره ۲۸۸۶۰۵ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی استان تهران و در تاریخ ۱۳۹۰/۰۹/۰۸ طی شماره ۱۰۹۳۸ در بورس اوراق بهادار تهران به ثبت رسیده است. همچنین در تاریخ ۱۴۰۰/۰۳/۳۰ در بازار اصلی فرابورس پذیرش شده است در حال حاضر شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید (سهامی عام) جزء شرکتهای فرعی شرکت طراحی و مهندسی و تامین قطعات و مواد شیمیایی صنایع پتروشیمی سهامی خاص و شرکت اصلی نهایی گروه شرکت بازرگانی پتروشیمی (سهامی خاص میباشد مرکز اصلی شرکت در تهران بزرگراه آفریقا نبش خیابان نهم ،گاندی، پلاک ۳۸، طبقه چهارم و محل مجتمع پتروشیمی در بندر ماهشهر منطقه ویژه اقتصادی بندر امام، سایت شماره ۲ واقع است. |
| 2 | شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید در نیمه اول سال ۱۳۹۴ به بهره برداری رسیده و پروانه تولید شرکت به شماره ۰۶/۱۶۳۴۱ در تاریخ ۱۳۹۹/۰۴/۲۳ در خصوص تولید لاستیک مصنوعی به شرح ذیل صادر شده است. ضمنا خط جدید PBR یا ظرفیت ۵۰,۰۰۰ تن در تاریخ ۱۳۹۸/۱۰/۱۴ افتتاح و در ۱۳۹۸/۱۲/۲۵ به بهره برداری رسیده است. |
| 3 | خوراک اصلی مصرفی مجتمع بوتادین ۳-۱ میباشد که عمدتا از شرکتهای پتروشیمی امیرکبیر (با خط لوله و پتروشیمی جم با تانکر بر پایه نرخ دفترصنایع پائین دستی پتروشیمی وابسته به شرکت ملی صنایع پتروشیمی و قراردادهای فیمابین بلندمدت تامین می گردد. استایرن و سویل از دیگر خوراکهای اصلی مجتمع میباشند که عمدتا از شرکتهای پتروشیمی پارس و نفت ایرانول تامین می گردند. |
| 4 | بوتادین از طریق خط لوله از پتروشیمی امیرکبیر و بوسیله تانکر از پتروشیمی های جم، شازند و تبریز و خوراک استایرن و سویل بوسیله تانکر و به ترتیب از پتروشیمی پارس عسلویه و شرکت نفت ایرانول تامین می گردد همچنین عمده سرویس های جانبی مورد نیاز مجتمع از قبیل بخار آب خنک کننده و CHILLED WATER توسط واحدهای احداث شده در مجتمع و سایر سرویسهای جانبی از قبیل ،برق، آب RO نیتروژن و هوای ابزار دقیق از پتروشیمی فجر تامین می گردد. |
| 5 | شرکت در راستای تامین پایدار خوراک واحدهای خود پروژه تولید بوتادین ۱,۳ را در دستور کار دارد. خوراک این واحد جدیدالتاسیس "C" می باشد که حسب مورد از شرکت پتروشیمی ایلام و شرکت پلیمر آریا ساسول تامین خواهد شد. مطابق با شماتیک زیر ، طی فرآیندی ، محصول اصلی بوتادین به میزان ۳۵ هزار تن در سال تولید خواهد شد که به عنوان خوراک واحدهای PBR و SBR استفاده میشود محصول جانبی این فرآیند نیز ۳۵ هزار تن رافینیت می باشد که در بازار داخلی به فروش خواهد رسید. |
| 6 | پلی بوتادین رابر (PBR) پس از استایرن بوتادین رابر (SBR) دومین لاستیک مصنوعی پر مصرف دنیا است. این ماده از پلیمریزاسیون بوتادین به دست میآید به طوری که سالانه %۲۷ از بوتادین دنیا صرف تولید PBR شود. عمده کاربردPBR در صنایع تایر است اما مصارف دیگری همچون بهبوددهنده پلاستیک ها و رزینها اختلاط با پلی استایرن و ABS و همچنین تولید قطعات خودرو دارد. شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید بزرگترین تولید کننده محصول استایرن بوتادین رابر (SBR) و پلی بوتادین رابر (PBR) در کشور با ظرفیت اسمی ۹۲ هزار تن در سال می باشد که مواد اولیه صنایع لاستیک سازی و سایر صنایع الاستومری را تامین می نماید. رقبای شرکت در داخل کشور شرکت های پتروشیمی شازند با ظرفیت اسمی ۲۶ هزار تن و پتروشیمی بندر امام با ظرفیت اسمی ۴۰ هزار تن م می باشند. ظرفیت اسمی تولید PBR در دنیا برابر ۵ میلیون تن می باشد که حدود ۷۰٪ آن فعال می باشد. منطقه شمال ا با محوریت چین ، ۵۳٪ از ظرفیت اسمی تولید را به خود اختصاص داده است. |
مفروضات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ تورم | 35% | |
| نرخ دلار | 540,000 | |
| نرخ جهانی PBR | 2,100 | |
| نرخ جهانیSBR | 1,850 | |
| نسبت نرخ PBR شرکت به جهانی | 67% | |
| نسبت نرخSBRشرکت به جهانی | 89% | |
| نرخ دلاری PBR شرکت | 1,407 | |
| نرخ دلاری SBR شرکت | 1,647 | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | سال مالی منتهی به 1404/06/31 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1403/06/31 | درصد فروش |
| فروش خالص | 65,600,392 | 100% | 48,919,382 | 100% |
| بهای تمام شده فروش | (60,857,790) | -93% | (42,248,880) | -86% |
| سود (زیان) ناخالص | 4,742,602 | 7% | 6,670,502 | 14% |
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (3,406,579) | -5% | (2,523,392) | -5% |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 816,656 | (574,370) | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 2,152,679 | 3% | 3,572,741 | 7% |
| هزینه های مالی | 0 | 0% | (101,575) | 0% |
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 95,924 | 0% | 81,384 | 0% |
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 2,248,603 | 3% | 3,552,549 | 7% |
| مالیات | (206,648) | 0% | (326,481) | -1% |
| سود خالص | 2,041,955 | 3% | 3,226,067 | 7% |
| سود عملیاتی هر سهم | 331 | 550 | ||
| سود خالص هر سهم | 314 | 496 | ||
| سرمایه | 6,500,000 | 6,500,000 | ||
| سود سهام تقسیمی | 0 | 0 | ||
| درصد سود تقسیمی | ||||
| قیمت | 5,520 | 5,520 | ||
| P/E | 18 | 11 |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.