کرماشا | عمومی
دسته: بورس
1403/12/9
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
دریک نگاه:
| کرماشا در یک نگاه (1403/12/09) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | صنایع پتروشیمی کرمانشاه |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | گروه محصولات شیمیایی | |
| بازار | بورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 10,587,600 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 27,178 | |
| میزان صادرات | 70% | |
| سهامداران اصلی (%) | شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان (37%) | |
| شرکت گروه س.وت. صنایع پتروشیمی خلیج فارس (5%) | ||
| شناوری سهم (%) | 26% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | اوره (97%) |
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | گاز طبیعی (100%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 2,860 |
| DPS در سال 1401 (ریال) | 2000 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 52.8% | |
| 1401: 67.9% | ||
| 1400: 64.9% | ||
| 1399: 68.9% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 3.4 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 2.7 | |
| P/E | P/E (ttm) | 9.0 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 5.5 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... | |
| 1 | شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه در تاریخ ۱۳۷۵/۰۱/۰۸ به صورت شرکت سهامی عام تاسیس شده و طی شماره ٤٤٤٦ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی استان کرمانشاه به ثبت رسید و در تاریخ ۱۳۹۰/۰۶/۱۳ در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است. در حال حاضر، شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه جزء واحدهای فرعی شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان است و شرکت نهایی گروه شرکت سرمایه گذاری غدیر میباشد محل کارخانه آن در شهر کرمانشاه، کیلومتر جاده هرسین پل ،چهار کیلومتر ۳ کمربندی شهید شفیعی واقع است. |
| 2 | ظرفیت اسمی سالیانه تولید اوره و امونیاک شرکت به ترتیب 686 و 396 هزار تن میباشد که ظرفیت عملی تولید680 و 360 هزار تن میباشد |
| 3 | شرکت دارای طرح توسعه 660هزارتن اوره و400هزارتن آمونیاک میباشد که نزدیکترین تاریخ بهره برداری طبق اظهارات شرکت شهریور 1405 میباشد. |
| 4 | شرکت دارای 5.2 همت طلب اوره حمایتی میباشد |
| 5 | سال 1402 شرکت 168 هزار تن اوره حمایتی فروخته است(25درصد فروش شرکت) |
| 6 | برای سال 1403 طبق سال گذشته 168 هزار تن فروش اوره حمایتی به مبلغ تقریبی 1.7همت در نظر گرفته شده است |
| 7 | 70درصد فروش شرکت صادراتی میباشد |
| 8 | سیاست تقسیم سود 50 درصدی درنظر گرفته شده است |
| 10 | شرکت تا سال 1407 دارای معافیت مالیاتی میباشد |
| 12 | این شرکت فقط اوره گرانول تولید میکند |
| 13 | در خصوص اصلاحیه قیمت گاز خوراک و سوخت سال 1402 که در تاریخ 1403/06/26 توسط آن شرکت واصل شده است در اجرای مفاد دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شر کت های ثبت شده نزد سازمان به استحضار میرساند که آثار مالی ناشی از اصلاح نرخ های مذکور حدود 8 هزار میلیارد ریال کاهش هزینه های تولید سال 1402 برآورد می گردد |
| 14 | بهای تمام شده كالای فروش رفت هدر دوره مالي شش ماهه منتهي به 1403/06/31 به مبلغ 12.857.836میلیون ریال ، نسبت به دوره مشابه سال قبل به مبلغ 9.051.158 میلیون ریال ، حدود42درصد افزایش یافته است.ً كه عمدتا ناشي از افزایش در نرخ گاز خوراک مي باشد. |
| 15 | مواد اوليه و نحوه تامين: گازمصرفي ازطریق اداره گازاستان كرمانشاه براساس قبوض ،هر15روز یکبار صادر ميگردد. مورخ 5 بهمن 1401اداره گاز استان كرمانشاه، مقدار گاز مصرف شده براساس وكنتورگاز خوراک تأیید شده شركت تعیین ميگردد. |
نکات فرضیات:
| مفروضات اصلی | ||
| عنوان | واحد | توضیحات |
| نرخ نیما سال 1404 | 800,000 | |
| نرخ تورم 1404 | 35% | |
| نرخ اوره سال 1404(دلار) | 250 | |
| نرخ دلاری گاز | 0.120 | |
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد تحلیلی سال مالی منتهی به 1404/12/29 | درصد فروش | برآورد تحلیلی سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | |||
| فروش خالص | 119,838,320 | 100% | 98,866,614 | 100% | |||
| بهای تمام شده فروش | (55,424,699) | -46% | (40,097,541) | -41% | |||
| سود (زیان) ناخالص | 64,413,621 | 54% | 58,769,073 | 59% | |||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (9,236,137) | -8% | (6,841,583) | -7% | |||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 49,414 | 0% | (2,936,378) | -3% | |||
| سود (زیان) عملیاتی | 55,226,898 | 46% | 48,991,113 | 50% | |||
| هزینه های مالی | (2,991,872) | -2% | (1,342,053) | -1% | |||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 906,553 | 1% | 1,530,543 | 2% | |||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 53,141,578 | 44% | 49,179,603 | 50% | |||
| مالیات | 0 | 0% | 0 | 0% | |||
| سود خالص | 53,141,578 | 44% | 49,179,603 | 50% | |||
| سود عملیاتی هر سهم | 5,216 | 4,627 | |||||
| سود خالص هر سهم | 5,019 | 4,645 | |||||
| سرمایه | 10,587,600 | 10,587,600 | |||||
| سود سهام تقسیمی | 3,534 | 3,270 | |||||
| درصد سود تقسیمی | 70% | 70% | |||||
| قیمت | 25,670 | 25,670 | |||||
| P/E | 5.1 | 5.5 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ اوره سال 1404(دلار) | |||||||||||
| نرخ نیما سال 1404 | 5,019 | 170 | 190 | 200 | 210 | 220 | 230 | 240 | 250 | 260 | 270 | 280 |
| 690,000 | 832 | 1,617 | 2,009 | 2,401 | 2,793 | 3,185 | 3,578 | 3,970 | 4,362 | 4,754 | 5,147 | |
| 700,000 | 882 | 1,678 | 2,076 | 2,474 | 2,872 | 3,269 | 3,667 | 4,065 | 4,463 | 4,861 | 5,259 | |
| 710,000 | 932 | 1,739 | 2,143 | 2,546 | 2,950 | 3,354 | 3,757 | 4,161 | 4,564 | 4,968 | 5,372 | |
| 730,000 | 1,032 | 1,862 | 2,277 | 2,692 | 3,107 | 3,522 | 3,937 | 4,351 | 4,766 | 5,181 | 5,596 | |
| 740,000 | 1,082 | 1,923 | 2,344 | 2,764 | 3,185 | 3,606 | 4,026 | 4,447 | 4,868 | 5,288 | 5,709 | |
| 760,000 | 1,181 | 2,046 | 2,478 | 2,910 | 3,342 | 3,774 | 4,206 | 4,638 | 5,070 | 5,502 | 5,934 | |
| 780,000 | 1,281 | 2,168 | 2,611 | 3,055 | 3,498 | 3,942 | 4,385 | 4,828 | 5,272 | 5,715 | 6,159 | |
| 790,000 | 1,331 | 2,229 | 2,678 | 3,128 | 3,577 | 4,026 | 4,475 | 4,924 | 5,373 | 5,822 | 6,271 | |
| 800,000 | 1,381 | 2,291 | 2,745 | 3,200 | 3,655 | 4,110 | 4,564 | 5,019 | 5,474 | 5,929 | 6,384 | |
| 820,000 | 1,481 | 2,413 | 2,879 | 3,345 | 3,812 | 4,278 | 4,744 | 5,210 | 5,676 | 6,142 | 6,608 | |
| 830,000 | 1,531 | 2,475 | 2,946 | 3,418 | 3,890 | 4,362 | 4,834 | 5,305 | 5,777 | 6,249 | 6,721 | |
| 840,000 | 1,581 | 2,536 | 3,013 | 3,491 | 3,968 | 4,446 | 4,923 | 5,401 | 5,878 | 6,356 | 6,833 | |
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.