آریا | عمومی
دسته: بورس
1403/10/6
بِسْمِ اللّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحيمِ
دریک نگاه:
| آریا در یک نگاه (1403/10/05) | ||
| اطلاعات کلی | نام شرکت | پلیمر آریا ساسول |
| سال مالی | 1403/12/29 | |
| صنعت | الفین | |
| بازار | دوم فرابورس | |
| سرمایه ثبت شده (میلیون ریال) | 13,751,520 | |
| ارزش بازار شرکت (میلیارد تومان) | 121,769 | |
| میزان صادرات | 60% | |
| سهامداران اصلی (%) | شركت پارس تامين مجد (47%) | |
| شركت پتروشيمي پارس (47%) | ||
| شناوری سهم (%) | 6% | |
| محصولات و مواد اولیه | مهمترین محصولات (% از ارزش ریالی سبد فروش) | پلی اتیلن متوسط و سنگین (35%) |
| پلی اتیلن سبک (35%) | ||
| مهمترین مواد اولیه (% از ارزش ریالی مواد اولیه) | اتان (95%) | |
| شاخص های عملیاتی | EPS در سال 1402 (ریال) | 8057 |
| DPS در سال 1402 (ریال) | 7200 | |
| حاشیه سود ناخالص تاریخی | 1402: 43% | |
| 1401: 39% | ||
| 1400: 48% | ||
| 1399: 55% | ||
| P/S | P/S (ttm) | 3.6 |
| P/S (تحلیلی 1403) | 2.3 | |
| P/E | P/E (ttm) | 11.0 |
| P/E (تحلیلی 1403) | 6.7 | |
نکات مهم:
| نکات مهم ... | |
| 1 | شرکت آریا ساسول در تاریخ ۱۸ اسفند ۱۳۸۱ تاسیس شد. مرکز اصلی شرکت به شهرستان عسلویه منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس می باشد و سهام شرکت در تاریخ ۷ خرداد ۱۳۹۹ در فرابورس ایران عرضه شده است |
| 2 | ظرفیت اسمی و عملی سالانه شرکت 1.1 میلیون تن اتیلن، 375هزار تن پلی اتیلن سبک و 375هزار تن پلی اتیلن متوسط و سنگین و 100هزار تن سی تری پلاس میباشد. |
| 3 | پتروشیمی آریا ساسول تنها شرکت دارای سهام ممتاز در بورس ایران میباشد |
| 4 | سهاماران شرکت اریا ساسول، دو شرکت پتروشیمی پارس(47%) و پتروشیمی پارس تامین مجد(47%) میباشد |
| 5 | تقریبا ترم تحویل تمام محصولات شرکت فوب عسلویه و درب کارخانه میباشد، فقط فروش صادراتی اتیلن که تقریبا سالی 80 هزار تن میباشد با ترم CFR صورت میگیرد |
| 6 | 60درصد محصولات شرکت صادراتی میباشد |
| 7 | سرویس های جانبی از شرکت پتروشیمی مبین دریافت میشود |
| 8 | اتان شرکت از پتروشیمی پارس تامین میشود |
| 9 | سرویس جانبی 1402 شامل ماب التفاوت سرویس جانبی 1401 نیز هست |
| 10 | در فروش سال 1403 اثر موجودی لحاظ شده است |
| 11 | شرکت تا سال 1407 دارای معافیت ماده 132 قانون مالیات های مستقیم میباشد |
| 12 | شرکت دارای طرح توسعه 300 هزار تنی پلی اتیلن سنگین و متوسط میباشد که پیش بینی شرکت از تاریخ بهره برداری شهریور1404 میباشد برای این طرح 100 هزار تن اتیلن باید خریداری شود |
| 13 | شرکت دارای طرح توسعه 165 هزار تنی جداسازی سی تری پلاس (محصول جانبی شرکت) میباشد، تولید شرکت تقریبا 100 هزار تن میباشد و کمبود سی تری پلاس خریداری میشود |
| 14 | تولید سالانه کشور 7 میلیون تن اتیلن میباشد که 1.1 میلیون تن(16%) آن را شرکت آریا ساسول میکند |
| 15 | با توجه به حذف نرخ نیمایی و مبنا قراردادن نرخ ارز توافقی که 50درصد رشد داشته در 6 ماه دوم شرکت سود خوبی شناسایی خواهد کرد |
مفروضات:
صورت سود و زیان:
| اقلام سود و زیان | برآورد سال مالی منتهی به 1403/12/29 | درصد فروش | سال مالی منتهی به 1402/12/29 | درصد فروش | ||
| فروش خالص | 537,699,237 | 100% | 338,807,668 | 100% | ||
| بهای تمام شده فروش | (309,340,163) | -58% | (194,511,354) | -57% | ||
| سود (زیان) ناخالص | 228,359,074 | 42% | 144,296,314 | 43% | ||
| هزینه های اداری، عمومی و فروش | (48,497,085) | -9% | (33,965,245) | -10% | ||
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | 4,587,725 | 1% | 1,041,525 | 0% | ||
| سود (زیان) عملیاتی | 184,449,714 | 34% | 111,372,594 | 33% | ||
| هزینه های مالی | 0 | 0% | 0 | 0% | ||
| خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی | 18,769,073 | 3% | 11,863,277 | 4% | ||
| سود (زیان) خالص قبل از کسر مالیات | 203,218,787 | 38% | 123,235,871 | 36% | ||
| مالیات | (20,521,142) | -4% | (12,444,424) | -4% | ||
| سود خالص | 182,697,645 | 34% | 110,791,447 | 33% | ||
| سود عملیاتی هر سهم | 13,413 | 8,099 | ||||
| سود خالص هر سهم | 13,286 | 8,057 | ||||
| سرمایه | 13,751,520 | 13,751,520 | ||||
| سود سهام تقسیمی | 11,957 | 7,200 | ||||
| درصد سود تقسیمی | 90% | 89% | ||||
| قیمت | 88549 | 88549 | ||||
| P/E | 6.7 | 11.0 |
تحلیل حساسیت:
| EPS | نرخ دلار نیما1403 | |||||||||||
| نرخ دلاری اتیلن | 13,286 | 450,000 | 470,000 | 490,000 | 510,000 | 530,000 | 550,000 | 570,000 | 590,000 | 610,000 | 630,000 | 650,000 |
| 800 | 8,710 | 9,427 | 10,144 | 10,861 | 11,577 | 12,294 | 13,011 | 13,728 | 14,445 | 15,161 | 15,878 | |
| 825 | 8,895 | 9,620 | 10,345 | 11,070 | 11,795 | 12,520 | 13,245 | 13,970 | 14,694 | 15,419 | 16,144 | |
| 850 | 9,079 | 9,812 | 10,545 | 11,278 | 12,012 | 12,745 | 13,478 | 14,211 | 14,944 | 15,678 | 16,411 | |
| 875 | 9,263 | 10,005 | 10,746 | 11,487 | 12,229 | 12,970 | 13,712 | 14,453 | 15,194 | 15,936 | 16,677 | |
| 900 | 9,448 | 10,197 | 10,947 | 11,696 | 12,446 | 13,196 | 13,945 | 14,695 | 15,444 | 16,194 | 16,943 | |
| 925 | 9,632 | 10,390 | 11,148 | 11,905 | 12,663 | 13,421 | 14,179 | 14,936 | 15,694 | 16,452 | 17,210 | |
| 950 | 9,816 | 10,582 | 11,348 | 12,114 | 12,880 | 13,646 | 14,412 | 15,178 | 15,944 | 16,710 | 17,476 | |
| 975 | 10,001 | 10,775 | 11,549 | 12,323 | 13,097 | 13,871 | 14,646 | 15,420 | 16,194 | 16,968 | 17,742 | |
| 1,000 | 10,185 | 10,967 | 11,750 | 12,532 | 13,314 | 14,097 | 14,879 | 15,662 | 16,444 | 17,226 | 18,009 | |
| 1,025 | 10,369 | 11,160 | 11,951 | 12,741 | 13,532 | 14,322 | 15,113 | 15,903 | 16,694 | 17,484 | 18,275 | |
برچسب ها:
شما می توانید اولین نفری باشید که نظر خود را با ما به اشتراک می گذارید.