اخبار
ابزارهای نوین تأمین مالی؛ جهشی اساسی به سوی تحول در نظام مالی سنتی
بانک مرکزی با معرفی ابزارهای جدید در حال گذار از روش سنتی تامین مالی به مدل‌های زنجیره‌ای و غیرمستقیم است. این تغییر می‌تواند وابستگی به منابع بانکی را کاهش داده و کارایی تخصیص سرمایه را افزایش دهد.
این ابزارها همچنین با کاهش فشار بر پایه پولی به کنترل تورم کمک کرده و نقدینگی را به سمت بخش‌های مولد هدایت می‌کنند که در نهایت به رشد اقتصادی منجر می‌شود.
توسعه ابزارهای تامین مالی زنجیره تولید از جمله اوراق گام برات الکترونیکی و فاکتورینگ به تامین مالی ۴۸۵ هزار میلیارد تومن تولید در حوزه‌های مختلف کمک کرده است. سهم اوراق گام از این میزان ۲۲۰ همت برات الکترونیک ۱۰۰ همت کارت رفاهی مرتبط ۱۱۵ همت و فاکتورینگ ۵۰ همت می‌باشد. همچنین ۲۵۰ همت نیز از طریق اوراق گواهی سپرده به تامین مالی بخش‌های مختلف تولید اختصاص یافته است.
در کنار این تحول بازار سرمایه نیز باید با افزایش سرمایه عرضه اولیه سهام و انتشار اوراق بدهی در تامین مالی بنگاه‌ها نقش موثری ایفا کند. بانک مرکزی بر ادامه پرداخت تسهیلات از سوی شبکه بانکی و توسعه ابزارهای زنجیره‌ای از جمله اوراق گام و برات الکترونیکی تاکید دارد.
در سال جاری هدف تامین مالی ۲۲۰ هزار میلیارد تومانی با استفاده از اوراق گام مشخص شده که از سال ۱۴۰۰ به مورد اجرا درآمده است. تا کنون حدود ۹۹ هزار میلیارد تومان اوراق گام صادر شده است و خوشبختانه از اواسط سال ۱۴۰۳ استقبال از این اوراق به دلیل اصلاحات و تعاملات با بازار سرمایه به طور قابل توجهی افزایش یافته است.
رشد ۶۲ درصدی اوراق گام در سال ۱۴۰۳ نشان‌دهنده اعتماد به این ابزارهای نوین مالی است. تعداد بانک‌های صادرکننده و تنوع بنگاه‌های استفاده‌کننده از این اوراق در سال گذشته به توسعه آن کمک کرده و پیش‌بینی می‌شود این روند در آینده نیز ادامه یابد.
برات الکترونیکی به عنوان یک ابزار جدید دیگر در زنجیره تولید مطرح است که از سال ۱۴۰۱ به شبکه بانکی ابلاغ شده و در حال حاضر ۶ بانک به سامانه برات الکترونیکی متصل شده‌اند. این ابزار قابلیت انتقال اعتبار در زنجیره و تنزیل نزد بانک‌ها را دارد و به تسهیل اعتبارسنجی کمک می‌کند.
کارت رفاهی متصل به اوراق گام نیز با هدف تسهیل تامین مالی خانوارها و بنگاه‌ها به شبکه بانکی اضافه شده است. این کارت‌ها تا سقف ۳۰۰ میلیون تومان اعتبار دارند و کارمزد‌های پایین‌تری نسبت به سایر ابزارها ارائه می‌دهند.
فکتورینگ به عنوان یک ابزار تامین مالی برای تسهیل مطالبات پیمانکاران از نهادهای کارفرمایی طراحی شده و بانک مرکزی از سال ۱۴۰۱ به این حوزه ورود کرده است.
در نهایت ابزارهای نوین تامین مالی مانند اوراق گام و برات الکترونیک با وجود چالش‌ها پتانسیل قابل توجهی برای تحول نظام مالی ایران دارند و می‌توانند به کاهش وابستگی به نظام بانکی کمک کنند. به نقل از صداوسیما
انتهای پیام/